L’indicador Aroon es compon de dos indicadors separats: Aroon amunt i Aroon avall. Aroon up es calcula en funció del temps transcorregut des que un índex de seguretat o índex particular ha assolit els màxims recents. Per contra, Aroon down és una mesura del temps des de fa una dècada mínima. Ambdós indicadors es mostren a continuació com a línies en un rang de zero a 100, col·locats sota una barra de gràfics o espelmes.
El sistema Aroon va ser desenvolupat per Tushar Chande el 1995 com una forma d’identificar el final d’una tendència actual i l’inici d’una nova. El seu ús secundari és com a indicador de la força de tendència.
Aroon up, considerat Aroon alcista, es calcula de la següent manera:
Nombre de períodes Nombre de períodes: nombre de períodes des de més alt × 100
Aroon down, el baixista Aroon, utilitza aquesta fórmula:
Nombre de períodes Nombre de períodes: nombre de períodes des de més baixos mínims × 100
El màxim alt i el més baix mínim que es mesura no representen necessàriament el preu més alt o el mínim de tots els temps. En canvi, indiquen els preus més alts i els més baixos en un període de temps predeterminat. Per exemple, un indicador Aroon de 60 dies tindria el nombre de dies des del màxim i el nombre de dies des del mínim durant aquest període de 60 dies. S'ignoraran els preus més antics.
Els valors de Aroon disminueixen a mesura que transcorre el temps des de l’última o baixa més recent. Un valor de 50 és el punt de tall i significa que el nou alt o baix es va produir durant la meitat exacta del període de temps en què s'aplica l'Aroon. Amb l'exemple de 60 dies, el descens de Aroon a 50 vol dir que la mínima més baixa es va produir fa 30 dies.
