Volum de saldo (OBV), crea un volum de negociació de valors negatius o positius en funcionament. Un dels oscil·ladors originals del moment, OBV es desprèn de la teoria de Joe Granville segons la qual el volum precedeix el preu de manera instructiva i mesurable. El càlcul de la fórmula és senzill, augmentant sempre que el volum els dies posteriors sigui superior al volum els dies baixats i viceversa.
Per mesurar l’OBV d’una seguretat, heu d’entendre la relació de preus de tancament entre dos dies de negociació amb èxit. Quan el preu del segon dia es tanca per sobre del tancament del dia anterior,
OBV = OBV anterior + Volum de comerç actual
Si els preus tanquen el segon dia,
OBV = OBV anterior − Volum de comerç actual
Malgrat que es dibuixa en un gràfic de preus i es mesura numèricament, el valor quantitatiu individual d’OBV no és rellevant. L’indicador en sí és acumulatiu, mentre que l’interval de temps es manté fixat per un punt de partida dedicat, és a dir, el valor real de l’OBV depèn arbitràriament de la data d’inici. En canvi, comerciants i analistes miren la naturalesa dels moviments d’OBV al llarg del temps; el pendent de la línia OBV porta tot el pes de l'anàlisi.
Els analistes busquen el nombre de volum de l'OVV per fer el seguiment dels grans inversors institucionals. Tracten les divergències entre volum i preu com a sinònim de la relació entre "diners intel·ligents" i les masses diferents, amb l'esperança de mostrar oportunitats de compra enfront de tendències incorrectes. Per exemple, els diners institucionals poden augmentar el preu d’un actiu, i després vendre després d’altres inversors saltar al vagó de banda. (Per a informació relacionada, vegeu "Volum en equilibri: el camí cap als diners dinàmics").
