Pel que fa a l’anàlisi d’inversions, la investigació sobre qualificació i patrimoni net fa referència a diferents valoracions utilitzades per a diferents tipus d’inversions. Les qualificacions de crèdit s’utilitzen per a instruments basats en deutes; de la mateixa manera que les qualificacions de crèdit individuals representen la probabilitat de l’amortització del consumidor, les qualificacions de crèdit d’inversió representen la probabilitat que l’òrgan emissor retorni els inversors. La investigació en accions està relacionada amb valors de capital no deute, com ara les accions de la companyia. La investigació de renda variable s’utilitza per encertar la possibilitat d’apreciació d’actius, pagaments de dividends i altres valoracions de patrimoni.
Ni les qualificacions de crèdit ni la investigació de patrimoni no serveixen com a recomanacions per adquirir cap inversió específica; més aviat, només són aportacions utilitzades pels inversors per avaluar i comparar inversions. La vostra estratègia d'inversió s'ha de basar en altres factors, entre ells el seu propi horitzó de temps i la tolerància al risc.
Qualificacions de crèdit d'inversió
Hi ha tres grans agències de qualificació de crèdits per a productes d'inversió: Moody's, Standard & Poor o S&P i Fitch. Aquestes agències són responsables de més del 90% de les qualificacions de crèdit que figuren per als instruments de deute global. Les qualificacions de crèdit s’assignen a deutes a curt termini, deutes a llarg termini, valors, préstecs empresarials i accions preferides. A causa de la naturalesa del model de negoci d'assegurances, també es lliuren les qualificacions de crèdit a les companyies d'assegurances per avaluar la seva capacitat de compliment de les seves obligacions per a reclamacions d'assegurança.
Les qualificacions de crèdit del món de les inversions solen representar-se amb lletres, no nombres com en els punts de crèdit dels consumidors. Les cartes exactes utilitzades varien entre els tipus d’inversions i l’agència emissora de qualificació de crèdit. Per exemple, les qualificacions de S&P per als deutes a llarg termini van des de "AAA" a "D", passant del més segur al més especulatiu. Les valoracions s’apliquen a obligacions específiques de deute o emissors de deutes en conjunt i es poden revaloritzar o actualitzar si canvien les circumstàncies o la informació.
Recerca en capital d’inversions
No tota la recerca en capital és fàcilment comparable. Les investigacions que ofereixen les principals empreses de corretatge, o "investigació de Wall Street", se centren generalment en inversions en capital gran i líquid. Hi ha moltes raons per a això, però potser el factor més significatiu és que l’anàlisi d’accions de gran capacitat sol ser més rendible. Al cap i a la fi, els grans inversors paguen el màxim per la investigació. Les empreses de recerca més petites i independents proporcionen gran part de la investigació sobre altres inversions en capital, de vegades sobre la base de taxes. Aquesta informació pot ser més difícil d’obtenir, tot i que la proliferació d’anàlisis basades en Internet ha ajudat a fer que l’anàlisi estigui més àmpliament disponible.
La investigació en capital es centra en el potencial de rendibilitat del risc d'una inversió. En teoria, les accions són més arriscades que els instruments de deute. La investigació també tendeix a especialitzar-se en categories d'actius, com ara "mineria", "sanitat", "venda al detall", etc. La recerca en recursos propis pot ser molt quantitativa i / o més matisada, per proporcionar coneixement de les variables específiques de l'empresa i variables del sector o del mercat Tant les qualificacions de crèdit com la investigació en el patrimoni net són eines útils i importants posades a disposició dels inversors, però tampoc han de ser considerades com a final de tot per prendre opcions d'inversió.
