Els bancs custodians i els custodians de fons mutus, comunament coneguts com a corporacions de fons mutus, exerceixen funcions molt similars per a diferents clients. Els custodians de fons mutu són els responsables de garantir i gestionar els títols de propietat dins d’un fons mutu. Tècnicament parlant, els custodians de fons mutus es troben sota el paraigua dels bancs de custòdia; tot i així, és més habitual referir-se als custodians quan es parla de clients inversors individuals o empresarials, no de clients de fons mutus.
Paper d'un custodi
En els mercats financers, un custodi és qualsevol entitat comercial que ostenti els seus actius d'inversió del client per a la seva protecció. Típicament, un custodi també ofereix assentaments comercials, transaccions de divises i serveis fiscals. La indústria de serveis de custòdia ha crescut significativament des de la dècada de 1980, però els seus marges de benefici continuen minvant. Les empreses més petites s’han adaptat a les noves circumstàncies mitjançant la innovació tecnològica.
Custòdia de fons mutu
Els bancs proporcionen serveis de custòdia a molts tipus de clients, incloent fons mutuals, gestors d’inversions, plans de jubilació, companyies d’assegurances, fundacions i comptes d’agències. Un custodi que té cura de fons mutuals s’anomena simplement un custodi de fons mutu.
Un custodi de fons mutu pot ser un banc o un fideïcomís. Els actius del fons, els seus valors subjacents, es conserven amb un tercer per reduir el risc que els corredors sense escrúpols s’aprofiten del fons. El custodi també pot guardar registres del fons o fer un seguiment d’altres informacions si calgui.
La Llei de 1940 sobre societats d’inversions regula la custòdia dels actius de fons mutus. Segons la Llei, els fons mutuos i els custodians han de registrar-se a la Comissió de Valors i Valors.
