Taula de continguts
- Com funcionen les opcions de venda?
- Quan es pot posar "els diners?"
Un contracte d’opcions és un derivat financer que representa un titular que compra un contracte venut per un escriptor. La "despesa" d'una opció descriu una situació que relaciona el preu de vaga d'un derivat amb el preu de la seguretat subjacent del derivat. Una opció d'opció pot ser sense diners, en diners o en diners.
Una opció de renda monetària és aquella on el seu preu de vaga és superior al preu de mercat de l’actiu subjacent.
Això vol dir que el titular de venda té dret a vendre el subjacent a un preu superior a allà on cotitza actualment.
Això permet obtenir un benefici immediat si tornen a comprar les accions al preu de mercat i, per tant, el preu d'un diner aporta de forma immediata els canvis en el fons.
Com funcionen les opcions de venda?
El comprador d'una opció posada es concedeix el dret, però no l'obligació, de vendre una quantitat especificada de la seguretat subjacent a un preu de vaga predeterminat abans o abans de la seva data de caducitat. D’altra banda, el venedor o escriptor d’una opció de venda està obligat a comprar la seguretat subjacent a un preu de vaga predeterminat si s’exerceix l’opció de venda corresponent.
És el contrari a una opció de trucada, que permet al titular de l’opció el dret de comprar una seguretat subjacent a un preu de vaga especificat abans de la seva caducitat.
Les opcions de venda s'utilitzen com a protecció al revés, ja que si teniu l'actiu subjacent i teniu el dret de vendre-lo a algun preu, efectivament us proporcionarà un preu garantit al pis. Les opcions de venda també es poden utilitzar per especular sobre el subjacent si creieu que baixarà de preu. Per tant, una posada pot donar una exposició al mercat curta i un risc limitat si de fet augmenta el subjacent.
Una opció posada només s'ha d'exercir si la seguretat subjacent es troba en els diners.
Quan és una opció de venda "als diners?"
Es considera una opció posada en diners (ITM) quan el preu actual de mercat de la seguretat subjacent està per sota del preu de vaga de l'opció de venda. L’opció de venda està en diners perquè el titular de l’opció de venda té el dret de vendre la seguretat subjacent per sobre del preu actual de mercat. Quan hi ha un dret a vendre la seguretat subjacent per sobre del preu de mercat actual, el dret a vendre té un valor igual al mínim a la quantitat del preu de venda, menys el preu actual de mercat.
Per tant, una opció de renda monetària és la que el preu de vaga està per sobre del preu de mercat actual. Un inversor que posseeixi una opció de venda ITM en caducar significa que el preu de l'acció està per sota del preu de vaga i és possible que l'opció valgui la pena exercir. Un comprador de l'opció posada espera que el preu de les accions baixi prou per sota de la vaga de l'opció, com a mínim, cobreixi el cost de la prima per comprar el preu.
La quantitat que el preu de votació d'una opció de venda és superior al preu de seguretat subjacent actual es coneix com a valor intrínsec perquè l'opció de valor val almenys aquesta quantitat.
