Els fons mutualistes s’han convertit en una opció increïblement popular per a una gran varietat d’inversors. Això es deu principalment a la diversificació automàtica que ofereixen, així com als avantatges de la gestió professional, la liquiditat i la personalització.
Diversificació
La diversificació és el nom del joc per invertir, ja que permet a l’inversor repartir el seu risc total en una àmplia gamma d’inversions. Per aconseguir una diversificació òptima en una cartera autogestionada, l’inversor o el seu assessor financer necessita investigar i fer el seguiment de nombroses inversions en diferents sectors i mercats.
Per equilibrar les participacions altament volàtils, per exemple, també heu d’incloure bons altament estables a la vostra cartera. Tot i que les accions altament volàtils poden acabar generant grans guanys, és probable que us costin una quantitat important del vostre capital d’inversió. D'altra banda, és poc probable que les obligacions governamentals o societats altament qualificades perdin cap valor principal amb el pas del temps i se'ls garanteixi una quantitat fixa d'interès cada any. Per tant, aquests bons són de risc molt reduït, però també ofereixen un potencial de benefici inferior.
Aquest és un exemple molt senzill de diversificació. En realitat, la diversificació completa és molt més complexa. Els fons mutuos són populars perquè tots els coneixements relacionats amb la creació d'una cartera diversificada òptimament són a càrrec dels gestors del fons. Aquesta diversificació intrínseca fa que els fons mutus generalment siguin més segurs que invertir en accions individuals.
Direcció professional
Un altre dels motius pels quals els fons mutus són tan populars és perquè són gestionats per professionals que tenen l’experiència necessària per jutjar adequadament la rendibilitat de diferents inversions. A diferència dels inversors individuals, els administradors de fons tenen menys probabilitats de sucumbir davant els entrebancs de la inversió emocional motivada per la cobdícia i la por. Els gestors de fons també estan motivats exclusivament per assegurar-se que els seus fons siguin el més rendibles possibles, independentment de les opinions pròpies de les empreses o governs que emetin actius a la cartera del fons.
A més, invertir en un fons mutu garanteix que l’inversor no ha de preocupar-se de la investigació i el calendari de les operacions. Amb una gestió professional, el gestor del fons posa a mà cada actiu i decideix quan i com comprar o vendre per generar els rendiments més alts.
Liquiditat
Un dels principals avantatges d’invertir en borsa és que els inversors puguin comprar i vendre accions a voluntat. De la mateixa manera, les accions de fons mutus oberts també es poden comprar o vendre a discreció de l'accionista. Si bé les accions de fons mutus no es cotitzen en un mercat com accions o bons, els accionistes poden bescanviar accions amb el fons directament o a través d’un corredor registrat. Per tant, la majoria de fons mutuos són igualment líquids que les inversions en accions tradicionals, però amb els beneficis addicionals de la diversificació i la gestió professional.
Personalització
Un altre factor important que contribueix a la popularitat dels fons d'inversió és que hi ha un nombre gairebé infinit de productes disponibles. Independentment dels objectius d’inversió o la tolerància al risc, hi ha un fons mutu que s’adapti a les vostres necessitats, des de fons d’accions d’alt risc i de gran recompensa fins a fons de risc mínim que ofereixen un creixement més lent i constant, i tot el que hi ha entremig.
Conseller Insight
Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Los Angeles, Califòrnia
Una de les principals raons per a què s'han fet populars els fons mutus és degut a la seva quantitat mínima d'inversions. Una inversió mínima típica és de 1.000 dòlars per començar, i menys encara per a inversions addicionals o reorganitzacions, que els fan accessibles a la majoria dels inversors.
A més, els fons mutuos índexs han guanyat popularitat recentment, ja que els índexs de mercat han tingut un bon rendiment. El fet de diversificar-se en diverses classes d’actius també els fa atractius.
Dit això, hi ha alternatives als fons mutus amb diferents estructures que també proporcionen beneficis per a la diversificació. Els trusts d’inversió unitaris (UIT) inverteixen en una cartera de valors fixa normalment amb un termini de 12 a 24 mesos. Per tant, no cobren despeses anuals com fons mutuos, només una comissió anticipada.
