Taula de continguts
- Què és la divergència de l’indicador?
- Problemes amb divergència MACD
- Feu servir l'acció del preu amb la divergència
- La línia de fons
La divergència MACD es discuteix a la majoria de llibres de comerç i es menciona freqüentment com a motiu de la reversió de tendències o el perquè d'una tendència que podria revertir. Al revés, la divergència es veu molt bé; es poden trobar molts exemples en què una inversió va ser precedida per divergència MACD.
Mireu bé, però, trobareu que moltes inversions no van precedides de divergència i, sovint, la divergència no produeix cap inversió. Així doncs, abans d’assumir que la divergència és una eina fiable per utilitzar en el vostre comerç, aprofundim en què és la divergència MACD, què la causa i com millorar l’ús de la divergència.
Punts clau
- MACD és un indicador tècnic popular que utilitzen els comerciants a molts mercats diferents, tot i que la seva utilitat ha estat posada en dubte. Un dels principals problemes amb la divergència és que sovint pot signar una possible reversió, però no hi ha cap inversió real, però pot produir una falsa. positiu.L’altre problema és que la divergència no preveu totes les inversions. Dit d’una altra manera, pot predir massa inversions que no es produeixen i no prou inversions de preus reals.
Què és la divergència de l’indicador?
La divergència de l’indicador és quan un oscil·lador o un indicador de moment, com ara l’indicador de divergència de convergència mitjana mòbil (MACD), no confirma el moviment del preu. Per exemple, un preu d’acció fa un nou màxim mentre que l’indicador MACD o índex de força relativa (RSI) en fa un màxim més baix.
Figura 1: Diagrama setmanal de SPDR S&P 500 ETF que mostra la divergència de MACD durant l'ascens
La figura 1 mostra un exemple de divergència durant un rendiment ascendent. El preu continua tendint més alt, però el MACD en diverses ocasions no obté màximes noves i, en canvi, crea màximes més baixes.
La divergència d’indicadors té l’objectiu de mostrar que l’impuls es disminueix durant una tendència i, per tant, és més susceptible a un retrocés. Tanmateix, la divergència no és bona a l'hora de produir una reversió, com mostra la figura 1. Ja al 2012, la divergència era present al gràfic, tot i que la pujada va continuar el 2015, amb importants desavantatges a finals del 2014 i el 2015. Es tracta d’una divergència baixista: quan l’indicador fa màxims baixos mentre que el preu augmenta els màxims.
La divergència alcista es produeix quan el preu està baixant els mínims mentre que l’indicador fa uns mínims més alts. Es vol demostrar que l’impuls de la venda s’alenteix i que la tendència a la baixa és més susceptible a una reversió. La figura 2 mostra una divergència alcista; els mínims a MACD estan augmentant mentre que el preu continua baixant. Malgrat la presència de divergència entre mitjans del 2013 i finals del 2015, el preu va continuar la seva tendència a la baixa.
Figura 2: Gràfic setmanal de la confiança d’or d’SCRDR que mostra la divergència de la MACD durant la baixa
Problemes freqüents amb divergència MACD
Un dels principals problemes amb la divergència és que sovint assenyala una reversió (possible), però no es produeix cap inversió real, un fals positiu. L’altre problema és que la divergència no preveu totes les inversions. Dit d’una altra manera, preveu massa inversions que no es produeixen i no prou inversions de preus reals.
Comprovem com solucionar aquests problemes a la següent secció. Primer, hi ha dues causes habituals de falsos positius: la divergència que es produeix gairebé sempre en determinades situacions, però que no necessàriament comportarà una reversió.
La divergència sempre es produirà quan es produeixi un moviment fort (en un curt període de temps) seguit d’un moviment menys pronunciat. Això és realment el que es pretén captar la divergència, ja que molts operadors creuen que si el moviment de preus alenteix la seva reducció, és probable que es reverteixi.
La figura 3 mostra un creixement de les existències més gran i després s’accelera a l’alça. Aquesta mena de preus ràpida i gran fa que el MACD salti, i com que el preu no pot continuar augmentant, es produeix divergència. La divergència en aquest cas no indica una reversió, només que el moviment de preus sigui més lent que el moviment de preus (gap superior) que va fer que l’indicador saltés. El desfasament va provocar un salt inusual en l'indicador, de manera que, a mesura que el preu torni a comportar-se més "normal", es produeix una divergència. Cada onada de preu d'una tendència és diferent, i no totes les onades de preus es mouran ràpidament en molt poc temps. En aquest cas, el salt de preu va anar seguit d’una pujada més baixa dels preus, que va provocar una lectura MACD en descens, però no un revés.
Figura 3: Gràfic diari d'Apple Inc. que mostra la divergència de "falsos positius"
Després d’una forta evolució dels preus, el moviment de preus que se segueix serà gairebé sempre més lent (cobrint menys distància o recorrent-lo en un termini més curt), tot i que pot ser que la tendència continuï vigent.
La divergència "falsa positiva" també es produeix sovint quan el preu es mou cap als costats, com per exemple en un rang o un patró de triangle seguint una tendència. Com s'ha comentat anteriorment, una desacceleració (moviment lateral o tendència lenta) del preu farà que la MACD s'allunyi dels seus extrems anteriors i graviti cap a la línia zero.
El MACD gravita cap a la línia zero quan el preu es desplaça de costat perquè la distància entre la mitjana mòbil de 26 períodes i la mitjana mòbil de 12 períodes (el que mesura el MACD) restringeix. Les mitjanes mòbils (mostrades a la figura 4) tenen un temps molt més difícil d’allunyar-se les unes de les altres quan el preu es mou de costat. Els senyals que pot proporcionar MACD mentre es produeixin es degraden, perquè les mitjanes mòbils, en què es basa l'indicador, no funcionen bé als mercats de trossos o de banda. (Les mitjanes mòbils solen funcionar millor en les tendències.)
Figura 4: Gràfic setmanal de AT&T Inc. que mostra MACD avançant cap a zero durant el moviment de preus de costat
Com que el MACD gairebé sempre gravitarà cap a zero i probablement allunyarà els màxims o els mínims anteriors del MACD, quan el preu es desplaci cap al costat, el MACD gairebé sempre mostrarà divergència. Normalment, aquests senyals són poc útils perquè la MACD acaba de volar al voltant de la línia zero a mesura que les mitjanes mòbils salten cap a fora.
Després d'haver discutit alguns dels problemes potencials amb la MACD, i què hem de vigilar, aquí hi ha algunes maneres de millorar la divergència MACD mitjançant l'anàlisi de l'acció de preus també.
Utilitzeu sempre l’acció de preus amb divergència
El preu és l’indicador final, amb els indicadors d’impuls que només manipulen les dades de preus. Utilitzeu l'acció de preus per ajudar a la presa de decisions quan s'utilitza MACD.
A continuació, es mostren algunes pautes bàsiques per fer-ho:
- Espereu veure divergència a la MACD quan el moviment de preus s’alenteixi (respecte a les onades de preus anteriors) o es desplaci de costat. Això no és necessàriament una indicació de la reversió. Si hi ha divergència, no sortiu del comerç actual només a causa de la divergència. Per exemple, si un estoc està en un rendiment ascendent, no sortiu del comerç llarg només perquè hi ha una divergència. Com es mostra, la divergència no és un bon indicador de temps i pot no provocar cap inversió. Si busqueu entrar en un comerç basat en divergència, espereu que el preu trenqui la tendència actual, confirmant la divergència, abans d’actuar. Per exemple, si la tendència és a l’altura, però hi ha una divergència baixista, només calia una vegada que el preu s’hagi desglossat de la pujada i es redueixi a la baixa. En un rendiment ascendent, el preu ha de fer que els màxims de balanceig siguin més baixos i els mínims de balanceig més baixos per indicar una nova tendència a la baixa. Per a un retrocés a la inversa, el preu ha de fer que els màxims alts del balanç i els mínims més baixos. L’acció del preu de confiança és més que la divergència. Si el preu trenca d'una tendència prèvia, ateneu l'avís encara que no es presentés divergència en el moment de la reversió.
Fins i tot amb aquestes directrius, la divergència pot proporcionar una visió beneficiosa sobre algunes operacions, però no d’altres. És una eina que pot ajudar al comerç, però no és perfecta. Cal comprendre els punts febles i ajudar a compensar analitzant també l’acció de preus.
La línia de fons
L'ús d'indicadors o divergència no és gens dolent. La divergència mostra que el preu està perdent en relació amb els canvis anteriors dels preus, però això no indica necessàriament una reversió del preu. Tampoc cal que la divergència estigui present perquè es reverteixi la tendència. La divergència es produeix gairebé sempre quan el preu fa un fort moviment en la direcció de tendència i es mou cap al costat o continua cap a la tendència, però a un ritme més lent. Un fort moviment seguit d’una consolidació és sovint un signe de la fortalesa de la tendència, no una reversió com podria suggerir la divergència MACD.
Quan utilitzeu divergència, enteneu què en causa perquè pugueu evitar alguns dels problemes de divergència d’indicadors. Analitzar també l’acció de preus; Les desacceleracions d'una tendència són visibles sense l'ús de l'indicador, com també ho són les inversions de preus. Si feu servir divergència, poseu a prova la seva validesa per ajudar els vostres punts d’entrada i sortida durant un període de diversos mesos per determinar si la divergència millora el vostre rendiment o no.
