La racionalització dels processos de "Coneix el teu client" (KYC) és un dels principals beneficis de la cadena de blocs per a la indústria dels serveis financers. El registre comptable distribuït funciona com un dipòsit comú per a l’historial d’activitats de transaccions del client i ara s’està provant per utilitzar KYC.
Un consorci format per un organisme governamental de Singapur i diversos bancs, inclosos HSBC Holdings plc (HSBC) i Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (MTU), ha completat una "prova de concepte" per a una blockchain KYC. Segons els informes, és la primera prova de concepte de la regió d'ASEAN per a l'ús de blockchain en un projecte KYC. El prototip es va provar entre febrer i maig de 2017 i va funcionar sense problemes, fins i tot durant els fluxos d'informació "de gran volum". A més, era segur i "resistent a la intervenció de tercers".
El govern de Singapur es troba entre un nombre creixent d’organitzacions que proven la utilitat de la blockchain per racionalitzar els processos KYC. Per exemple, la firma consultora Deloitte va desenvolupar KYCStart (pronunciat com a Kick Start) a principis d’aquest any. L’aplicació reclama reduir els costos a bord i el control continu. De la mateixa manera, la signatura de serveis financers R3 va desenvolupar una prova de concepte per a un registre KYC per a la diligència deguda del client i per determinar una identitat vàlida. Per la seva banda, Singapur, que ja té una pròspera indústria de serveis financers, es posiciona com a eix per a la innovació fintech, i el projecte actual se situa en una posició de lideratge a Àsia.
La normativa "Coneix el vostre client" és costosa i feixuga per als bancs, però és necessària per complir els requisits contra el blanqueig de diners (AML). Un estudi de Deloitte de 2014 va suposar el cost d’AML en 10.000 milions de dòlars. Blockchain ofereix una solució a través del registre comptable distribuït, que es pot utilitzar per evitar duplicitats d’esforços entre els bancs membres i proporciona una base de dades comuna de l’historial de transaccions del client. També pot ajudar a desactivar l’activitat criminal. Per exemple, startups com Chainanalysis i Identity Mind blockchain mine per identificar els patrons de transacció.
