Què és imposar?
Impose és un terme que fa referència a l’acte de col·locar un cànon, un impost, un impost o un càrrec sobre un actiu o transacció en detriment de l’inversor. La imposició de taxes és una pràctica habitual en la majoria de productes i serveis d'inversió i es pot utilitzar com a element dissuasiu per vendre o sortir d'una posició financera abans d'hora.
Punts clau
- El terme "imposar" es refereix a l'acte de posar una taxa, un impost, un impost o un càrrec sobre un actiu o transacció en detriment de l'inversor. La imposició de taxes és una pràctica habitual en la majoria de productes i serveis d'inversió i es pot utilitzar. com a element dissuassiu de vendre o sortir d'una posició financera abans. La majoria de les tarifes han de ser conegudes pels inversors abans de comprar un nou títol de seguretat o traslladar fons de manera que comportin un càrrec en algun tipus. Moltes taxes no s’imposen en el moment de transacció, però en lloc de cobrar-se anualment com a percentatge d'actius o participacions.
Comprensió Imposar
Les tarifes són inevitables, independentment de si sou un petit inversor minorista o un banc multinacional d’inversions (IB). Gairebé tots els serveis financers impliquen un pagament a la part que ajuda a facilitar la transacció.
La majoria dels honoraris haurien de posar-se en coneixement dels inversors abans de comprar un nou títol de seguretat o traslladar fons de manera que comportin algun càrrec. Moltes taxes no s’imposen en el moment de la transacció, sinó que es cobren anualment com a percentatge d’actius o participacions.
Tipus de taxes imposades als inversors
Els inversors poden dedicar els seus diners a treballar de diferents maneres. Alguns prefereixen deixar que algú altre, com ara un assessor d’inversions, prengui el control complet del seu capital. Uns altres podrien tenir una idea de quina classe d'actius voleu invertir i, a partir d'aquí, confiar a un gestor de fons que triï els títols rellevants en nom seu. De forma alternativa, hi ha qui opta per un enfocament completament propi (DIY), assumint la tasca de seleccionar accions individuals per invertir soles a través d’un compte de corredoria.
Naturalment, com més inversors subcontractin les decisions, més solen haver de pagar. L’expertesa externa costa, tot i que no vol dir que anar en solitari sempre sigui un esforç molt menys costós.
Assessor d’inversions
Els inversors que vulguin que algú altre administri el seu capital normalment cobrarà un percentatge del total d’actius gestionats. Aquestes taxes, que solen variar en funció de la mida del compte i de la cartera, de vegades es poden finançar parcialment amb dòlars deduïbles en impostos.
Normalment, els honoraris es diuen dels comptes cada trimestre. Això vol dir que si un assessor d’inversions cobra l’1, 5% per cada 100.000 dòlars invertits, un client amb aquesta quantitat gestionada pagaria 375 dòlars cada tres mesos.
Fons mutualista
Fons mutuos, vehicles d'inversió gestionats professionalment, que agrupen diners de nombrosos inversors per adquirir una cartera de valors, cost de diners per executar. Es preveu que els inversors que baixin per aquesta ruta ajudin a cobrir aquestes despeses de funcionament, que consisteixen principalment en taxes de gestió i administracions pagant el que es coneix com a proporció de despesa (ER).
L’ER, que es calcula dividint les despeses d’explotació d’un fons mutu en el valor mitjà total del dòlar per a tots els actius del fons, no es presenta com una factura que s’ha de pagar immediatament, sinó que es dedueix de la devolució que rep l’inversor. Alguns fons mutuos també afegeixen taxes i penalitzacions per retirades anticipades, així com una comissió per comprar o vendre.
Els càrrecs varien en funció del tipus d’actiu en què s’inverteix el fons i del nivell de gestió necessari per executar la cartera. Per exemple, els fons que inverteixen en petites entitats sovint imposaran una taxa més elevada que els especialitzats en empreses més grans. Comprensiblement, els vehicles gestionats activament també imposen càrrecs més pesats que els passius, com els fons de l'índex.
Taxa de transacció per intermediari
Els comptes de corretatge imposen una taxa de transacció als inversors cada vegada que compren o venen un títol. Aquests càrrecs, que solen oscil·lar entre 5 i 50 dòlars, animen els inversors a realitzar operacions més grans i solen fer-los pensar dues vegades a l’hora d’ajustar regularment les seves carteres, fins i tot si de vegades s’ofereixen descomptes per a activitats regulars.
Consideracions especials
També es imposa als consumidors amb diverses despeses per només administrar efectiu als seus comptes bancaris.
Comissions imposades pels bancs
Des de la crisi financera del 2008, cada vegada són més els bancs que han imposat taxes als comptes i a les transaccions de clients. La Llei de reforma i protecció del consumidor de Dodd-Frank Wall Street de 2010 va implementar diverses regulacions i regles per a la indústria financera, que es van traduir en més taxes per als clients bancaris.
La modificació de Durbin a la Llei de Dodd-Frank va posar un plafó a les taxes que els bancs poden cobrar als comerciants per processar la seva targeta de dèbit. les compres, que generen despeses encara més elevades per als titulars del compte. Els bancs també imposen taxes als caixers automatitzats (ATM) perquè les taxes de caixers automàtics fan que aquestes opcions bancàries fora de local siguin més rendibles. Sovint, el banc propietari del caixer automàtic imposa una taxa i el banc que va emetre la targeta de dèbit del client, si és un banc diferent, imposa la seva pròpia quota. Això pot comportar comissions de caixers automàtics totals d’11 $ o més en algunes ubicacions.
Altres tipus de taxes que els bancs poden imposar inclouen:
- Comissions de saldo mínimCostos de dipòsit retornatsCostos de reordenamentCostos de manteniment anuals o mensualsCostos de tancament del compte de pagamentCostos de declaració de la carteraCostos de la targeta de dèbitPostos de reembossament de la taxaFor de rescatar punts de recompensaTribucions per utilitzar un caixer humà.
D’acord amb la Reserva Federal (Fed), els bancs només poden cobrar els honoraris de descàrrega de l’explotació dels clients en transaccions amb targeta de dèbit si el client opta.
Els grans bancs, amb actius de més de 50 mil milions de dòlars, cobren la majoria de les taxes perquè són menys eficients que els bancs més petits i han de pagar més per mantenir comptes comuns de dipòsit de demanda. Cada cop més, els clients opten per evitar la imposició de la majoria de les taxes mitjançant bancs comunitaris més petits o cooperatives de crèdit.
