Vanguard Mutual Funds vs Vanguard ETFs: Una visió general
Vanguard s’ha convertit en una opció popular per als inversors gràcies a la seva llarga llista de fons mutuos de baix cost. Vanguard també ha afegit un menú complet de fons negociats amb borses (ETF) a la seva línia, convertint l’empresa en un dels principals proveïdors de tots dos productes d’inversió.
La majoria de fons mutus d’índex d’avantguarda tenen un corresponent ETF. Els dos productes són similars en l’estil de gestió i els rendiments, però hi ha diferències que poden fer que cada producte sigui més adequat a diferents inversors. Els productes de Vanguard també aporten diferències en relació entre despeses entre parells de fons mutuals / ETF que s’han d’examinar per fer la millor elecció.
Punts clau
- Ambdós productes són similars en l'estil de gestió i els rendiments, però hi ha diferències que poden fer que cada producte sigui més adequat a diferents inversors. Els FET comporten més flexibilitat; cotitzen com accions i es poden comprar i vendre durant tot el dia. El preu de les accions del fons normal només una vegada al dia, al final de la jornada.
Vanguard Mutual Funds
El debat de fons mutu versus ETF per a productes d'avantguarda es basa en part de la quantitat que s'està invertint. La majoria dels fons mutus d'avantguarda tenen una inversió inicial mínima de 3.000 dòlars, però alguns es poden iniciar amb una inversió de 1.000 dòlars. Les inversions inicials de 10.000 dòlars o més són elegibles per a la classe d’accions d’almirall de baix cost de l’empresa. Es tracta bàsicament dels mateixos productes que les accions de la classe inversora, però compten amb relacions de despesa més barates. Les accions de la classe Admiral tendeixen a superar els seus homòlegs de la classe d'inversors.
ETFs d’avantguarda
Els ETF comporten més flexibilitat; comercialitzen com estocs i es poden comprar i vendre durant tot el dia. En molts casos, els ETF porten relacions de despesa inferiors a les de les seves companyes de fons mutu, però han de cotitzar en un compte de corretatge. Les operacions d'ETF podrien cobrar comissions de corretatge. Els inversors han de decidir entre una estratègia de compra i retenció o una estratègia de negociació per determinar quin producte pot ser més avantatjós.
Les diferències claus
La diferència més significativa entre fons mutuals i ETF és la comerciabilitat de les accions. El preu de les accions de fons mutuos només una vegada al dia, al final de la jornada de negociació. Els inversors poden fer comandes de comerç durant tot el dia, però la transacció només es completa al final de la jornada de negociació.
El popular Fons Vanguard 500 Index i el Vanguard S&P 500 ETF proporcionen bons exemples de les diferències de cost i de negociació que es troben amb fons mutuals i ETFs. La majoria de fons mutualistes i ETF de la línia d'avantguarda segueixen un patró similar.
Tant els ETF com els fons mutus són els mateixos tractats per l’IRS, ja que els inversors paguen impostos sobre guanys de capital i impostos sobre la renda de dividends. Tanmateix, amb generalment menys successos imposables a ETFs, la responsabilitat fiscal normalment serà més baixa. Els índexs de despeses ETF també són normalment inferiors als comissions de fons mutuals. Tot i que hi ha algunes opcions per als fons mutuals que no requereixen que invertiu molts diners alhora, molts fons mutuos tenen requisits d'inversió inicials superiors als ETF.
La decisió entre un fons mutualista Vanguard o un ETF de Vanguard recau en la flexibilitat comercial i la quantitat a invertir.
En general, la cartera d'avantguarda de les opcions d'inversió és considerada entre els més baixos i els més valorats en el mercat d'inversions, i aquests productes poden fer opcions ideals per a inversors a llarg termini i a curt termini.
