Hi ha diverses raons per les quals una persona pot triar comprar fons mutuals en lloc d’accions individuals. Els avantatges més habituals són que els fons mutus ofereixen diversificació, comoditat i menors costos.
Molts experts coincideixen que gairebé tots els avantatges de la diversificació de la cartera d’accions (els beneficis derivats de la compra de diverses accions d’empreses que operen en sectors diferents) es realitzen plenament quan una cartera té al voltant de 20 accions d’empreses que operen en diferents indústries. En aquest moment, una gran part del risc associat a la inversió s'ha diversificat. Es considera que el risc restant és un risc sistemàtic o un risc per al mercat. Atès que la majoria de les empreses de corretatge cobren la mateixa comissió per una acció o 5.000 accions, pot ser difícil per a un inversor començar a comprar en 20 accions diferents.
La comoditat dels fons mutus és sens dubte un dels principals motius pels quals els inversors els elegeixen per proporcionar la part de capital de la seva cartera en lloc de comprar les seves accions individuals. Determinar l’assignació d’actius d’una cartera, investigar estocs individuals per trobar empreses ben posicionades per al creixement, així com vigilar els mercats, requereix molt de temps. La gent dedica carreres senceres a la borsa i molts encara acaben perdent en les seves inversions. Tot i que invertir en un fons mutual no és, certament, cap garantia de que les seves inversions augmentin en valor amb el pas del temps, sinó que és una manera d’evitar algunes de les complicades decisions de decisions que suposa invertir en accions.
Molts fons mutuos com un fons sectorial ofereixen als inversors la possibilitat de comprar en una indústria determinada, o comprar accions amb una estratègia de creixement específica, com ara un fons de creixement agressiu, o valor invertir en un fons de valor. Si voleu fer un seguiment del mercat global, podeu comprar un fons d’índex. Podeu diversificar-vos en classes d’actius no patrimonials comprant un fons de bons, que inverteix només en ingressos fixos.
Alguns inversors creuen que comprar algunes accions d’un fons mutu que compleixin els seus criteris bàsics d’inversió més fàcil que esbrinar en què fan realment les empreses en què inverteix el fons i si són inversions de bona qualitat. Preferirien deixar la investigació i la presa de decisions a algú altre.
Finalment, els costos de negociació de les operacions de valors freqüents poden augmentar ràpidament per als inversors individuals. Els guanys obtinguts a partir de la valoració de preus de les accions es poden cancel·lar a causa dels costos de la realització d'una venda única de les accions d'un inversor d'una determinada empresa. Els inversors que realitzen molts comerços han de fer una ullada a la nostra llista de corredors que cobren taxes inferiors a la mitjana.
Amb un fons mutu, el cost de la negociació es reparteix sobre tots els inversors del fons, fet que redueix el cost per persona. Moltes empreses de corredoria de serveis complets guanyen els diners d’aquests costos de negociació i se’ls anima als corredors que hi treballen per negociar regularment les accions dels seus clients. Tot i que els consells d'un agent corredor poden ajudar els clients a prendre decisions sobre inversions sàvies, molts inversors creuen que el benefici financer de tenir un corredor no justifica els costos.
És important recordar que també hi ha desavantatges de la inversió de fons mutus, de manera que, amb qualsevol decisió, educar-se i aprendre sobre la majoria d’opcions disponibles és la millor manera de procedir.
La majoria dels corredors en línia tenen filtres de fons mutu als seus llocs per ajudar-vos a trobar els fons mutus que s’adapten a la vostra cartera. També podeu cercar fons que es poden adquirir sense generar una comissió de transacció o fons que cobren taxes de gestió baixes. La funció de cerca també et pot localitzar fons socialment responsables.
Una alternativa als fons mutualistes són els fons borsats (ETF). Hem recopilat una llista de corredors que serveixen millor als inversors que vulguin comerciar aquest tipus particular d’actius.
Conseller Insight
Joe Allaria, CFP®
CarsonAllaria Wealth Management, Carbon, IL
Un fons mutu proporcionarà diversificació mitjançant l'exposició a multitud d'existències. La raó que es recomana per tenir un estoc únic és que tenir una acció individual comportaria més risc que un fons mutu. Aquest tipus de risc es coneix com a risc no sistemàtic. El risc no sistemàtic és el risc contra el qual es pot diversificar. Per exemple, en tenir només un estoc, tindríeu un risc d’empresa que pot no aplicar-se a altres empreses del mateix sector del mercat. Què passa si el seu director general i equip executiu surt inesperat? Què passa si un desastre natural arriba a un centre de fabricació alentint la producció? Què passa si els ingressos estan disminuïts a causa d’un defecte en un producte o en una demanda? Aquests són només alguns exemples dels tipus de coses que podrien passar a una empresa, però és probable que no passin a totes les empreses alhora.
Sí, també hi ha un risc sistemàtic que és un risc contra el qual no es pot diversificar. Això seria similar al del mercat o al risc de volatilitat. S’ha d’entendre que hi ha risc associat a la inversió al mercat. Si el mercat en general disminueix el seu valor, no es pot diversificar fàcilment.
Per tant, si voleu invertir en accions individuals, us recomanaria que investigueu com podeu recopilar la vostra cistella d’accions de manera que no tingueu només un estoc. Assegureu-vos que esteu prou diversificats entre empreses grans i petites, empreses de valor i creixement, empreses nacionals i internacionals, i també entre accions i bons, segons la vostra tolerància al risc. És aquí on pot ser útil sol·licitar ajuda professional a l’hora de construir aquests tipus de carteres. Aquest tipus d'investigació i construcció de portafolis i la supervisió poden trigar bastant temps.
L’alternativa és invertir en un fons mutu per a la diversificació instantània… per descomptat, hi ha una llista de coses a tenir en compte a l’hora d’escollir també fons de mutualitat. Les tarifes, la filosofia d’inversions, les càrregues i el rendiment són només uns quants components a tenir en compte a l’hora d’avaluar els fons mutus.
