La Comissió de Valors i Intercanvi dels Estats Units (SEC) defineix el comerç il·legal d'informació privilegiada com "comprar o vendre una seguretat, incomplint un deure confidencial o una altra relació de confiança i confiança, mentre que tingui informació material i no pública sobre la seguretat". Els casos d’informació privilegiada sovint condueixen a càrrecs civils cobrats per la SEC. Si hi ha prou proves que justifiquin una acusació penal, els culpables també seran arrestats i lliurats a la Fiscalia dels Estats Units per a un processament penal. A continuació es descriuen tres de les majors penalitzacions per a la comercialització privilegiada als Estats Units.
Sentències de presó
El 3 d'octubre de 2011, Raj Rajaratnam va ser condemnat per frau i conspiració de valors de 14 accions i condemnat a 11 anys de presó. També va ser multat per més de 150 milions de dòlars en sancions civils. El Grup Galleon fundat per Rajaratnam el 1997 es va convertir en un dels fons de cobertura més grans del món, amb més de 7.000 milions de dòlars sota gestió. La firma es va tancar després que Rajaratnam fos arrestat el 9 d'octubre de 2009, per càrregues privilegiades i conspiració.
La Fiscalia dels Estats Units va dur a terme una investigació generalitzada composta per més de 18.000 enregistraments de filferro que van participar a més de 500 persones. La SEC va concloure que Rajaratnam va comerciar amb informació privilegiada no pública que implicava números d’informe de resultats, fusions i detalls del contracte i va obtenir més de 25 milions de dòlars en beneficis il·legals.
Els detalls del cas penal, inclosos els enregistraments discogràfics, es van fer públics als mitjans de comunicació, provocant indignació pública contra l'arrogant multimilionari. Per reduir les nocions que els multimilionaris obtenien una passada gratuïta per a la comercialització privilegiada, els tribunals van fer un exemple del multimilionari en lliurar-li una de les penes de presó més llargues fins a la data per a la comercialització privilegiada.
Oració de Zvi Goffer
Zvi Goffer, ex-comerciant del grup Galleon que va passar per l'àlies "Octopussy", va ser acomiadat per Galleon el 2008. Posteriorment va cofundar Incremental Capital LLC. Goffer va ser condemnat per un servei privilegiat el 2011. Algunes de les seves accions van incloure subornar personalment als advocats per obtenir informació sobre ofertes de fusió i reclutar tippers per a fonts d'informació privilegiada. Goffer va ser condemnat per dotze processos de frau en valors i dos casos de conspiració, i va ser condemnat a 10 anys de presó i multes de 10 milions de dòlars.
Rigides Amines
SAC Capital, un important fons de cobertura a Wall Street, es va comprometre a culpabilitzar-se dels càrrecs privilegiats de fraudes i transaccions al novembre de 2013 i va acordar pagar 1.800 milions de dòlars, que va ser la multa més gran de negociació privilegiada fins ara. Després d'una persecució durant una dècada, la SEC va presentar acusacions civils contra Stephen A. Cohen el juliol de 2013 per no haver supervisat dos gestors de cartera que es dedicaven activament a la negociació privilegiada d'individus que van obtenir beneficis de centenars de milions de dòlars. Els dos principals culpables, Michael Steinberg i Mathew Martoma, van ser imputats per separat per la negociació privilegiada. Cohen va evitar el processament penal.
Prohibit de gestionar diners externs
La SEC va sol·licitar la prohibició de tota la vida de gestionar Cohen de fons externs. No obstant això, un acord de la SEC va limitar la prohibició de supervisió, a causa d'una sentència del tribunal d'apel·lació que va anul·lar un altre cas relacionat amb el comerç privilegiat el 2014 i a causa de la disminució dels càrrecs per a Michael Steinberg i sis altres acusats. La prohibició prohibeix a Cohen actuar com a supervisor en un fons registrat i gestionar inversions externes.
La SEC també va rebre disposicions per supervisar la firma de Cohen i dur a terme periòdicament exàmens de supervisió. Cohen serà elegible el 2018 per gestionar fons externs. S'especula que Cohen podria recaptar fins a 2.500 milions de dòlars el dia que decidís tornar a gestionar fons externs. Després d’haver tancat SAC Capital, Cohen va crear Point72 Asset Management LP, una oficina familiar que dóna feina a 850 persones, menys de 1.000 a SAC. A partir del 2015, Point72 Asset Management LP gestionava entre 8 i 9 mil milions de dòlars els fons personals propis de Cohen.
