Les accions en Y són una classe d’accions institucionals que s’ofereixen en fons mutus oberts. Dirigit a inversors institucionals, la classe de participacions sovint té una inversió mínima elevada, que comença aproximadament per 25.000 dòlars. Aquesta classe d’accions també ofereix l’avantatge de les despeses de càrrega renunciada o limitada i les tarifes anuals comparatives totals inferiors.
Trencant-compartir Y
Les accions en Y són una alternativa a les accions I que es troben en la classe d’accions de fons mutus que s’ofereixen més habitualment per a inversors institucionals. Les accions en Y tenen característiques i característiques adaptades a les institucions.
La inversió mínima elevada és una de les característiques més distingibles de les accions en Y i d'altres classes d'accions institucionals. Les inversions mínimes normalment comencen per 25.000 dòlars i poden arribar fins a 5 milions de dòlars. Normalment no es requereixen càrregues de vendes per a accions en Y, cosa que permet als inversors institucionals comprar i vendre accions sense cap càrrec addicional de comissions. Com que les accions de Y no estan associades a càrrecs de venda intermediaris, normalment no paguen cap comissió de distribució o comissions 12b-1 de les despeses del fons. Sense comissions 12b-1, els índexs de despeses totals són inferiors al global que altres classes de participacions del fons, que suposa un altre benefici per als inversors institucionals.
Plans de jubilació
Si bé les accions en Y es solen reservar per a inversors institucionals, en alguns casos poden permetre la inversió dels inversors del pla de jubilació. La majoria de fons mutuos hauran designat classes de jubilació amb beneficis similars a les accions institucionals. Els fons sense classes de participació per a jubilacions poden permetre que les inversions de fons combinats en accions Y dels plans de jubilació que col·lectivament busquin inversió en el fons. Això pot proporcionar un benefici significatiu als accionistes de jubilació, que participarien en l'estalvi de les taxes més baixes de la classe d'acció.
Putnam Investments
Putnam Investments és un gestor d’inversions que ofereix accions de Y en molts dels seus fons com a classe principal d’accions per a inversors institucionals. El Putnam Global Equity Fund proporciona un exemple. El fons ofereix accions A, accions B, accions C, accions M, accions R, accions R6, accions T i accions Y.
La classe de participació en Y del fons de Putnam Global Equity Fund no cobra comissions de vendes front-end o back-end. La classe d’accions tampoc cobra cap comissió de 12b-1, cosa que l’ajuda a tenir un dels índexs de despesa anuals més baixos del Fons en conjunt al 0, 92%. Es compara amb les despeses totals d'explotació de fons de l'1, 92% per a les accions B i les accions C. El rendiment de les accions Y al 31 de desembre de 2016 també va ser un dels més alts del Fons en l'1, 24% durant un any. Durant els cinc anys, el rendiment de les accions Y va ser del 9, 93% i, durant els deu anys, el rendiment del 2, 72%.
