Què són les taxes de revaloració?
Els índexs de revaloració són taxes de mercat des d'un moment concret que s'utilitzen com a valor base pels comerciants per avaluar si s'ha obtingut un benefici o una pèrdua durant el dia o en general. En la majoria dels casos, la taxa de revaloració és la taxa de tancament del dia anterior de negociació.
Les taxes de revaloració sovint es coneixen com a "taxes de revalorització". El terme s'utilitza principalment als mercats de divises pel que fa als tipus de moneda, però també es pot fer referència a altres mercats.
Punts clau
- Una taxa de revaloració és una taxa utilitzada per avaluar el rendiment en intervals de temps especificats, sovint al final del dia. Les taxes de revaloració també es diuen taxes de revalorització. El terme s’associa habitualment al mercat de divises, però el concepte s’aplica també a altres mercats.
Comprensió dels tipus de revaloració
Les taxes de revaloració mostren el canvi de valor d'una posició o cartera en un moment donat.
Per exemple, per avaluar el benefici que va fer un comerciant de divises avui, utilitzarà la taxa de tancament d’ahir (taxa de revaloració d’avui) de 1.1500 EUR / USD com a línia de referència per comparar la taxa de tancament actual d’1.1550 EUR / USD. La taxa va augmentar en 50 pips, que es poden utilitzar per determinar el benefici realitzat al dia.
Molts gestors de cartera de renda variable i de fiances utilitzaran les taxes diàries de RM / Reuters per revaloritzar les seves carteres. Les taxes WMR es calculen mitjançant una taxa mitjana durant un període de negociació d’un minut, que és 30 segons abans i 30 segons després de les 16 hores de Londres. Així, el gestor és capaç de donar als inversors un valor precís de la cartera en l'interval de temps.
Els gestors de cartera de renda variable poden mostrar la quantitat de guanys o pèrdues del fons el dia en comparar els valors del fons en el moment especificat. Per exemple, el valor del fons ahir al tancament enfront d’avui al tancament.
La taxa de revaloració és important per als inversors minoristes, ja que si una posició que tenen es revaloritza en una pèrdua significativa, es podria trucar al marge a l'inversor i se li hauria de requerir un finançament addicional del seu compte si vol continuar ocupant la posició. Els corredors revaloraran periòdicament les posicions al tancament del dia i emetran trucades de marge a aquells que violin els seus requisits de marge.
Exemple de taxa de revaloració al mercat de divises
Fa uns dies un comerciant venia EUR / USD amb una posició de 100.000 dòlars. El darrer preu de tancament va ser de 1.1450.
El comerciant continua mantenint la posició durant la nit i durant l'endemà. Al tancament de l’endemà, la tarifa és de 1.1425. El tancament del dia anterior, 1.1450, és la taxa de revaloració utilitzada per avaluar el benefici (o la pèrdua) de la posició.
La taxa de revolució revela que el comerciant va guanyar 250 dòlars el dia (1.1450 - 1.1425 x 100.000 dòlars), o 25 pips.
Tingueu en compte que aquest és el benefici o la pèrdua diària. El benefici total o la pèrdua de la posició podria ser molt diferent. Per exemple, si venen a 1.1350, perdran 750 dòlars a la posició (1.1350 - 1.1425 x 100.000). La taxa de revaloració es pot utilitzar en ambdues situacions.
