Quan l’octubre la volatilitat i la incertesa van començar a plagiar els mercats financers, els operadors estratègics van començar a centrar-se en segments com monedes de reserva, metalls preciosos i ingressos fixos. Tenint en compte les notícies recents que Newmont Mining Corporation (NEM) està adquirint Goldcorp, Inc. (GG) en un acord de 10 mil milions de dòlars, ara tots tenen la mirada sobre els metalls i els seus miners associats. En els paràgrafs que hi ha a continuació, analitzarem l'estat del mercat de metalls preciosos i intentarem determinar cap a on es podran dirigir els preus i com miraran els comerciants actius de situar-se en els propers mesos.
Accions de cistella de metalls preciosos físics ETFS (GLTR)
Els comerciants actius que intenten entendre la tendència d’un sector solen recórrer a eines tècniques com les tendències i les mitjanes mòbils. Per a aquells interessats en metalls preciosos, un fons favorit a seguir són les accions de cistella de metalls preciosos físics ETFS (GLTR), que recentment ha trencat per sobre de la resistència combinada de la seva mitjana mòbil de 200 dies i una tendència descendent.
El creixement del ritme ascendent ha provocat una reversió en la direcció de la mitjana mòbil de 50 dies, que ara es tancarà per sobre de la mitjana mòbil de 200 dies en un moviment conegut com a creu d'or per primera vegada des del maig del 2017 (mostrat pel cercle blau). Aquest senyal de compra a llarg termini és sovint utilitzat pels seguidors de les anàlisis tècniques per marcar l'inici d'una rendibilitat important. Els comerciants probablement miraran d'entrar en una posició llarga el més propera possible a 61, 14 dòlars, en un intent de maximitzar la relació risc-recompensa. Les comandes d’aturada seran situades per sota del nou suport en cas d’un canvi en els fonaments fonamentals o d’un canvi de sentiment sorprenent.
Accions d'or SPDR (GLD)
Històricament, els inversors que volien tenir una posició en or havien de tenir contractes de futurs dins d'un compte de borsa de futur. Amb l'augment de la popularitat de productes negociats amb borses com les accions d'or de l'SDRDR, l'exposició directa ja està disponible per als inversors mitjans en una forma que cotitza com una acció. Fent un cop d’ull al gràfic de les accions d’or SPDR (GLD), notareu que el preu ha pujat constantment més alt ja que va superar la resistència de la mitjana mòbil de 200 dies al desembre. Els operadors bullish ara vigilaran la resistència a llarg termini prop de 124 dòlars, perquè un trencament per sobre d'aquest nivell podria provocar una inundació significativa de comandes de compra i provocar una forta consecució dels màxims anteriors, prop de 130 $.
iShares Silver Trust (SLV)
No es fa una anàlisi de metalls preciosos sense mirar la plata. Per a aquesta tasca, molts operadors recorren al gràfic de iShares Silver Trust (SLV). Com es pot veure a continuació, el preu ha estat capaç de registrar diversos tancaments consecutius per sobre de la resistència de la mitjana mòbil de 200 dies, que ha demostrat ser una tasca històricament difícil. El moviment més alt, com mostra el cercle blau, és significatiu des de la perspectiva d’un comerciant actiu perquè demostra que l’impuls és clarament a favor dels toros i que l’objectiu d’arribar a 16 dòlars els propers mesos és un objectiu probable.
La línia de fons
Els metalls preciosos no necessiten gaire ajuda per obtenir l'atenció dels comerciants actius durant períodes de volatilitat i incertesa. Amb la recent adquisició de Goldcorp, s’està donant més interès al segment de l’habitual. L’exposició afegida combinada amb els brots més enllà dels majors nivells de resistència podria actuar com a catalitzadors de moviments importants dels preus dels metalls preciosos durant els propers mesos.
