Durant la millor dècada d’una dècada, l’estratègia de compra-estalvi ha premiat els inversors de forma senzilla, ja que les accions han augmentat més alt en el que és el mercat de toros més llarg de la història. A més de diverses correccions importants des de la Gran Recessió, els preus de les accions han augmentat a causa dels tipus d'interès baixos, els programes d'alleugerament quantitatiu, les reduccions d'impostos i les compres de les empreses.
Tot això va canviar a principis d’octubre quan els inversors van començar a qüestionar-se els guanys de les empreses, especialment les de les accions de FAANG, un baròmetre no només per al sector de la tecnologia, sinó per a l’economia més àmplia. Els inversors també es preocupen per si la Reserva Federal (Fed) augmentarà els tipus d’interès a un ritme més ràpid del previst i la recent inversió de la corba de rendiments, un senyal del mercat de bons que indica una desacceleració econòmica imminent. "Malauradament, fins que no arribem a tenir novetats, el mercat continua sent un calderó de preocupacions que causen precaució amb els inversors", va dir a CNBC Art Hogan, el principal estrateg del mercat de B. Riley FBR.
Els comerciants que vulguin implementar estratègies de negociació amb límits de gamma per obtenir beneficis en aquest nou entorn de mercat poden trobar oportunitats comercials gratificants en aquestes empreses de serveis de crèdit oscil·lants. Explorem-ne cadascú amb més detall.
Visa Inc. (V)
Visa opera una xarxa de pagaments global en més de 200 països. La companyia amb seu a San Francisco proporciona autorització, compensació i liquidació de transaccions de pagament electrònic. Visa genera ingressos carregant taxes per dòlar i volum de transacció. A partir del 12 de desembre de 2018, les accions de Visa tenen una capitalització borsària de 312.35 mil milions de dòlars, paguen un rendiment del dividend a partir del 0, 73% i augmenten el 21, 7% anual fins a la data (YTD), superant l’índex S&P 500 per sobre del 20% en el mateix període..
El preu de les accions de Visa es va bescanviar de manera constant entre gener i octubre. Des d’aleshores, la borsa ha oscil·lat dins d’un rang de negociació d’uns 20 punts aproximadament, cosa que permet als operadors capitalitzar-se mitjançant estratègies per rang de gamma. Penseu en comprar Visa en concepte de retracte fins a 130 dòlars, on el preu hauria de trobar suport a l'extrem inferior de la gamma de negociació. Així mateix, mireu els desplaçaments per escurça a la part superior de la gamma de negociació de 145 dòlars. Penseu en reservar beneficis quan el preu generi un senyal en el sentit contrari. Els operadors haurien de protegir el capital mitjançant una comanda de parada-pèrdues fora de la línia de tendència inferior de la gamma de negociació per a una compra o una tendència superior de venda.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard, amb una tapa de mercat per 204.22 mil milions de dòlars, ofereix solucions de processament de transaccions que inclouen autorització, compensació i liquidació, a més d’oferir productes i serveis relacionats. L’empresa cobra comissions de volum de dòlar i d’activitat de la targeta per generar ingressos. L’acció de Mastercard té un rendiment YTD impressionant del 31, 51% i paga als inversors una modesta rendibilitat del dividend del 0, 67% a partir del 12 de desembre de 2018.
Com Visa, Mastercard va obtenir la major part dels seus beneficis en YTD durant els nou primers mesos de l'any, però cotitza de manera lateral des d'octubre. Curiosament, el volum i la volatilitat han augmentat a mesura que continua l’acció de preus fixada en el rang. Els comerciants haurien d’obtenir una posició llarga sobre les retrocessions a l’extrem inferior de l’interval de negociació entre 180 $ i 185 $, mentre que una altra estratègia podria ser una reunió breu a la part superior de la gamma al nivell de 210 dòlars. Els indicadors de moment, com l’índex de força relativa (RSI) i l’oscil·lador d’estocàstic, es poden utilitzar conjuntament amb l’acció de preus per confirmar els nivells de sobrecàrrega i sobrevenda. Els comerciants poden utilitzar les mateixes tècniques esmentades anteriorment per establir parades i objectius de benefici.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Fundada el 1998, PayPal és una plataforma de processament de pagaments que facilita les transaccions de comerciants i consumidors. Entre les seves solucions de pagament s’inclouen PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom i Paydiant. La companyia obté ingressos mitjançant comissions de transacció i oferint altres serveis financers com ara préstecs. Comercialitzant a 85, 51 dòlars, amb una tapa de mercat de 100, 76 mil milions de dòlars, les accions de PayPal han retornat el 15, 36% YTD al 12 de desembre de 2018.
El preu de les accions de PayPal sembla similar a les dues primeres existències comentades pel fet que ha cotitzat de manera lateral durant els últims dos mesos. Els comerciants haurien de tenir en compte que la mitjana mòbil simple de 50 dies (SMA) ha passat recentment per sota dels SMA de 200 dies. Els analistes tècnics es refereixen a això com a "creu de la mort" - un esdeveniment que suggereix un canvi de tendència al revés. Els que vulguin jugar a l’actual rang de negociació de 13, 5 punts haurien de mirar de comprar entre 76 i 78 dòlars i vendre entre 88 i 90 dòlars.
Els comerciants poden automatitzar el procés de gestió del comerç mitjançant comandes condicionals, com ara una comanda d’enviament de comandes (OSO). Per exemple, un comerciant podria adjuntar un OSO a un ordre límit que desencadena una ordre one-cancels-other (OCO) un cop executada l'ordre límit. L’ordre OCO col·loca simultàniament un ordre d’aturada i benefici i cancel·la el costat oposat un cop omplert.
StockCharts.com
