La American Express Company (AXP) és una empresa de serveis financers globals que competeix a l’espai de la targeta de crèdit amb rivals com Discover Financial Services (DFS), Visa, Inc. (V) i MasterCard Worldwide (MA). L’ús de targetes de crèdit és una comoditat per a moltes persones. Imagineu-vos si no hi havia targetes de crèdit i teníeu que disposar dels diners al vostre compte bancari per poder comprar qualsevol cosa. Probablement hi hauria un descens significatiu en la despesa dels consumidors als Estats Units. Però les targetes de crèdit no són l’únic servei que ofereix American Express i els seus competidors. T’expliquem com difereixen les seves altres ofertes i models de negoci.
Visa i MasterCard no són financers
Visa i MasterCard actuen com a intermediaris a l’espai de la targeta de crèdit. No financen directament les transaccions amb targeta de crèdit. En canvi, permeten a les entitats financeres participar en les seves xarxes i emetre targetes de crèdit que portin la marca “Visa” o “MasterCard”. Quan compreu alguna cosa amb la vostra targeta de crèdit de marca "Visa" o "MasterCard", el comerciant que compreu processarà la transacció mitjançant la xarxa Visa o MasterCard, després que la vostra entitat financera emissora aprovi la transacció, indicant que teniu prou crèdit. al vostre compte. L'establiment comercial després aprovarà la seva compra.
A canvi del servei, Visa i MasterCard reben una taxa de processament i servei de l’entitat financera que emet la targeta. El banc emissor també rep una part del valor de la transacció com a comissió i el banc del comerciant també rep una comissió pel seu servei. Pel que fa als consumidors, paguen les institucions emissores en forma de comissions anuals amb targeta, despeses mensuals per portar un saldo i comissions tardanes.
Targetes d'emissió American Express i Discover
Descobriu les seves targetes d’emissió de serveis financers i American Express i, per tant, assumeixen el risc de finançament. Cobren als clients per l’ús de la targeta i també cobren una tarifa als comerciants. Quan compres alguna cosa a crèdit mitjançant la targeta de marca Descobreix, el comerciant obté aprovació per a la transacció de Discover directament. Aquest tipus de sistemes es denomina sistema de bucle obert, en lloc de l'anomenat sistema de llaç tancat associat al model de negoci Visa i MasterCard.
Volum de transacció versus valor
Descobriu els càrrecs que interessen si teniu un saldo i també altres tipus de comissions, com ara una taxa de pagament amb retard. Així és com l'empresa i American Express també generen ingressos per l'ús del client de les seves targetes de crèdit. Per tant, el valor de transacció és el que impulsa el seu negoci amb targetes de crèdit.
En el cas de MasterCard i Visa, és el volum de transacció que genera els ingressos de la seva targeta de crèdit. Com més transaccions participin els consumidors amb les seves targetes de marca Visa o MasterCard, més tarifes obtindran aquestes empreses.
La competició escalfa
American Express ha estat típicament associat a una base de clients més avançada que als seus competidors, que històricament s'ha orientat a clients afluents. Més recentment, els emissors de targetes competidores han emès targetes amb menors pagaments anuals. Com a resposta, American Express també ha obtingut targetes de dèbit anticipades que s’adrecen a clients menys afluents.
A mesura que altres empreses entren en aquest espai, els titulars de la targeta American Express estan perdent avantatges, com ara l’entrada exclusiva en determinats salons de l’aeroport.
Costco i American Express van decidir acabar amb la seva relació el 2016. Costco va convertir posteriorment en Citi el seu emissor exclusiu de targetes de crèdit i Visa la seva nova xarxa exclusiva de targetes de crèdit per al minorista de magatzem als Estats Units i Puerto Rico.
La línia de fons
Els principals competidors de la targeta de crèdit directa d’American Express són MasterCard, Visa i Discover. Si bé MasterCard i Visa tenen un model de negoci diferent que American Express, tots competeixen en l’espai de la targeta de crèdit. Les institucions financeres que emeten targetes de crèdit també competeixen amb American Express per al negoci de consum.
