La designació de Chartered Financial Analyst (CFA) considera que la majoria és la certificació clau per als professionals de la inversió, especialment en les àrees de recerca i gestió de cartera. No obstant això, és només una de les nombroses denominacions utilitzades en l'actualitat. Això pot causar certa confusió, ja que els inversors i els professionals creen el que significa cada denominació i quina és la millor. Aquest article aprofundirà en la designació de CFA. Si ets un professional que considera el CFA, proporcionem la informació que necessites per començar a pesar els costos i els avantatges d’aquesta decisió.
Punts clau
- La designació de CFA es dóna als professionals de la inversió que han complert amb èxit els requisits establerts per l'Institut CFA. Els professionals amb la designació destaquen pels empresaris i poden rebre salaris més alts que els que no tinguin. Els candidats han de superar tres nivells d'exàmens per convertir-se en titulars. Els titulars de CFA treballen sovint en empreses d’inversió institucionals, intermediaris, companyies d’assegurances, fons de pensions, bancs i universitats.
Què és la designació CFA?
La designació de CFA es dóna als professionals de la inversió que han complert amb èxit els requisits establerts per l’Institut CFA reconegut mundialment –antigament l’Associació per a la Gestió i la Investigació d’Inversions (AIMR). Per ser elegible per a la designació CFA, els candidats:
- S'han de superar tres exàmens rigorosos de sis hores al llarg de diversos anys. Teniu 48 mesos d'experiència professional acceptable. Tot i que l’institut CFA permet aquí una interpretació bastant àmplia, l’experiència normalment té una naturalesa financera. Cal que s’uneixi a l’Institut CFA comprometent-se amb el Codi d’Ètica i Normes de Conducta Professional de l’Institut CFA.
Els candidats no necessàriament han de tenir un títol universitari per poder optar a la CFA.
A causa del seu focus en l'anàlisi, el coneixement d'inversió i l'ètica, la designació de CFA és àmpliament reconeguda a tot el món i és la principal credencial entre els professionals financers.
La designació CFA és àmpliament reconeguda arreu del món per la seva atenció a l’anàlisi, el coneixement d’inversions i l’ètica.
Tots els titulars figuren al directori de membres de l'Institut CFA amb les seves dades de contacte. D’aquesta manera és fàcil que els individus, les institucions i les corporacions puguin localitzar titulars, membres o assessors financers. El directori també mostra si els membres estan en bon estat amb l’institut.
Beneficis
El fet de ser titular de cartes CFA inclou moltíssima distinció i ofereix molts avantatges. La designació es reconeix com a referència, cosa que fa que els titulars noguessin els seus possibles empresaris. A causa del temps, la disciplina i la dedicació que es necessita per aprovar els exàmens i fer-se membre, sovint destaquen els titulars. Guanyar la designació esdevé encara més crític a mesura que la força de treball es torna més competitiva.
També hi ha beneficis econòmics que suposa el fet de ser membre de l'Institut CFA. Els salaris de la majoria dels membres sovint són més elevats si es comparen amb els que no tenen la designació.
Què és l’Institut CFA?
L’Institut CFA és una organització professional sense ànim de lucre de més de 154.000 titulars, gestors de cartera i altres professionals financers en més de 165 països diferents. La missió declarada de l’institut és promoure i desenvolupar un alt nivell d’estàndards educatius, ètics i professionals en la indústria d’inversions.
La designació es va crear per primera vegada el 1962, després que les societats analistes financeres de quatre ciutats nord-americanes diferents (Nova York, Boston, Chicago i Pennsilvània) s'ajuntessin i creessin un codi de conducta. El primer examen es va fer el 1963 amb 284 candidats. El grup va concedir 268 cartes aquell any. El nom del grup es va canviar de AIMR a l'Institut CFA el 2004.
Les societats membres del CFA es troben arreu del món. Les ciutats amb més membres inclouen:
- Nova YorkTorontoHong Kong Regne UnitBoston
Els exàmens CFA
La majoria de les persones que consideren la designació CFA solen preocupar-se per una cosa: Els exàmens. Els exàmens es divideixen en tres nivells. El nivell I s’escriu dues vegades a l’any els mesos de juny i desembre. Es posa a prova el coneixement dels candidats sobre teoria de les inversions, ètica, comptabilitat financera i gestió de cartera.
Els exàmens de nivell II i nivell III es fan una vegada a l'any al juny. No són proves fàcils. L’institut CFA calcula que cal aprovar almenys 250 hores d’estudi. Els professionals que intenten estudiar encara treballant en el seu camp poden considerar que això és una tasca descoratjadora. Tot i això, molts candidats consideren que l'estudi concentrat requeria una formació millor que l'escola de postgrau a causa del seu enfocament total en la pràctica i la gestió de les inversions.
Tipus de passada CFA
Aquest curs d'estudi es va formar el 1962 i s'actualitza constantment per assegurar-se que el pla d’estudis compleix les exigències de la indústria d’inversions globals. Aquest currículum de nivell de graduat generalment té sis mesos d’estudi abans de cada data d’examen. Les taxes de superació han variat d’any en any des del primer examen del 1963.
Segons l’institut, les tarifes de forfet de juny del 2019 eren:
- Nivell I: 41% Nivell II: 44% Nivell III: 56%
Menys del 20% dels candidats superen les tres proves en els primers tres intents, per la qual cosa és important que els candidats no es desanimin.
Carreres CFA
Els titulars de CFA es poden trobar en diferents àrees de la indústria de serveis financers., D’altres treballen per als governs en matèria de regulació i polítiques públiques. Sovint busquen carreres en empreses d’inversió institucionals, com ara fons de cobertura o fons mutus, agents de corredors, companyies d’assegurances, fons de pensions, bancs i universitats. Es poden trobar membres del CFA en algunes de les institucions més grans del món, com ara Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley i UBS.
Quan guanyi la designació, el titular ha de tenir els quatre anys d'experiència laboral adquirits generalment, cosa que també els ajuda a preparar-los per a una professió financera d'alt nivell.
Designació i inversors CFA
Els inversors que tractin amb els propietaris nàutics CFA poden fer alguns supòsits bàsics. Generalment, un CFA es compromet a millorar els seus serveis, ja sigui amb anàlisis de seguretat, gestió de cartera, informes comercials o algun altre servei. A més, la persona ha acceptat mantenir un nivell més alt d’integritat seguint el Codi d’Ètica i les Normes de Conducta Professional de l’Institut CFA.
És a dir, els professionals de la inversió amb designació de CFA han dedicat un temps i un esforç importants per millorar les seves habilitats i coneixements en nom dels seus clients. Això suposarà una gran comoditat per a la majoria dels inversors, sobretot si depenen principalment d’assessorament professional per gestionar els seus assumptes financers.
Limitacions del CFA
Tot i que hi ha un cert domini que requereixen els exàmens CFA quan es tracta de conceptes i mercats financers, la designació de CFA no converteix automàticament un millor captador d’accions o un inversor amb més èxit. La recollida d’estocs és una habilitat pràctica que s’ha de desenvolupar mitjançant l’experiència. Els coneixements obtinguts en estudiar per a l’examen CFA no perjudicaran, però la certificació per si sola no permetrà que els mercats no tinguin un mercat diferent.
Dit això, hi ha alguns professionals de la inversió molt coneguts que ostenten la carta de CFA: Abby Joseph Cohen, Gary Brinson i Sir John Marks Templeton, entre d’altres. Les raons per les quals aquests famosos noms perseguien la designació de CFA poden variar, però és segur dir que tots tenen una cosa en comú: El desig de ser el millor.
La línia de fons
La designació de CFA distingeix el titular de la carta d’altres professionals que es plantegen als ulls dels professionals i dels inversors. Un titular de cartes CFA amb èxit ha demostrat la seva capacitat de suportar proves rigoroses, ha demostrat una capacitat d'aprenentatge i s'ha compromès seriosament a dur a terme la seva vida professional d'acord amb alts estàndards ètics. No és màgia, però pot ser el següent millor.
