Un dels principis fonamentals de les finances és el compromís constant entre risc i recompensa. Per a aquells que vulguin augmentar els seus beneficis potencials d’una inversió, augmentaran els riscos associats a la inversió, sovint a un ritme més gran. Durant els anys anteriors a la dissolució hipotecària subprime del 2007-2008, els inversors, els prestadors i els banquers van creure que tots els riscos associats a les inversions en aquell moment havien estat molt superats pels beneficis potencials que es podien obtenir.
Com tots sabem ara, els riscos eren realment molt més grans del que ningú s’hauria pogut imaginar. Fins a aquest punt, la gestió del risc ha esdevingut un paper més important en el món de les finances i els mercats de capitals que mai. Amb moltes empreses centrades en el desenvolupament de mesures de risc i equipaments cada cop més forts, el camp de la gestió del risc esdevé un camp més desitjable i, per tant, més competitiu que mai. Cada vegada són més els professionals del risc que opten per ampliar les seves credencials inscrivint-se en la designació de Financial Risk Manager (FRM).
VEURE:
Tècniques de gestió de riscos per a comerciants actius
El paper
La designació FRM és una certificació professional que ofereix l’Associació Mundial de Professionals de Risc (GARP). La denominació es considera la norma d'or reconeguda mundialment per als professionals del risc. Des de la seva creació el 1997, la designació de FRM ha crescut ràpidament en popularitat, la matrícula al programa va augmentar any rere any, i va esclatar en els anys posteriors a la crisi financera global del 2008.
El maneig inadequat dels riscos potencials de mercat i de crèdit a la primera part del segle XXI va provocar una enorme demanda de professionals de risc qualificats que fossin capaços de definir els riscos d'una empresa de manera clara i precisa. Els professionals que tenen la designació FRM se solen veure com alguns dels més qualificats del sector, cosa que va provocar l'auge de la matrícula.
El combustible que va alimentar el subprime de subprime
Per obtenir la designació de FRM, els candidats han de complir dos requisits clau: aprovar amb èxit dos exàmens separats de FRM i realitzar un mínim de dos anys d'experiència laboral a temps complet en el camp del risc financer o en àrees relacionades. L’experiència laboral es pot relacionar amb àmbits com la gestió de cartera, la investigació industrial, el comerç, el professorat acadèmic i la consultoria de riscos. Atès que la designació de FRM es refereix principalment al camp de les finances, només es consideren experiències de treball acceptables les vocacions relacionades amb les finances.
L'exàmen
El requisit curricular és, en general, el requisit previ que interessa als possibles candidats. No consisteix en dos exàmens exhaustius de quatre hores. Mentre que abans del 2009, els exàmens es van oferir com a part d’un examen de dues parts, el mateix dia, el novembre de 2009, GARP va canviar per oferir un examen a la vegada, dues vegades a l’any (maig i novembre). Els candidats encara tenen l'opció de convidar-se als dos exàmens el mateix dia, tot i que si la part I no es supera amb èxit al matí, la part II de la tarda no es qualificarà.
Consta de 100 preguntes d’opció múltiple, la part I consta de quatre temes clau: Fonaments de la gestió del risc (20%), anàlisi quantitativa (20%), mercats i productes financers (30%) i models de valoració i risc (30%). Si bé la majoria pensaria que el primer dels dos exàmens seria més nivell i "més fàcil", no és així. Com que els dos exàmens es van dividir el 2009, la taxa de superació de la part I ha estat constantment inferior a la part II, cosa que suggereix que el material tractat a l'examen I és una empresa difícil per a la majoria dels testadors. En particular, les seccions d'Anàlisi Quantitativa i Modelització de Riscos es consideren les més difícils.
Si bé la segona part només demana als analitzadors que responguin a 80 preguntes d’opció múltiple, abasta cinc àrees temàtiques diferents: mesurament i gestió de riscos de mercat (25%), mesurament i gestió de riscos de crèdit (25%), gestió de riscos operatius i integrats (25%), Gestió de riscos i gestió d’inversions (15%) i temes actuals en mercats financers (10%). Com passa per la primera part de l'examen, les preguntes plantejades als candidats estan dissenyades per incorporar una avaluació holística del currículum. En incorporar diversos temes a les preguntes d’examen, l’examen FRM és una prova exhaustiva de la comprensió dels candidats del material.
Oportunitats de la carrera
La recompensa dels candidats que finalitzen amb èxit els requisits d'examen i d'experiència laboral inclou les oportunitats de carrera disponibles per als titulars de la designació FRM. La designació identifica clarament els titulars de FRM com alguns dels més qualificats del seu sector. Després d'haver mostrat el compromís i la perseverança de completar el programa, els titulars dels certificats poden separar-se dels altres professionals de risc que no tenen la designació. A més dels currículums i els requisits d’experiència, s’espera que les FRM certificades segueixin principis estrictes, que promoguin una conducta i un comportament ètics.
Tots aquests factors han fet que s’utilitzessin les FRM certificades en les principals institucions bancàries més importants, gestors d’actius, empreses de comptabilitat i agències governamentals del món. Amb la demanda de professionals de risc qualificats que continuaran creixent en el futur, els FRM seran amb una demanda encara més gran del sector.
Identificació i gestió de riscos empresarials
La línia de fons
Com s'ha esmentat anteriorment, convertir-se en un certificat de gestió de negocis no és una empresa que sigui fàcil, però rares vegades són empreses que val la pena aconseguir amb poc esforç. Per als professionals del risc i aquells interessats a treballar en el camp de la gestió del risc, cal tenir en compte la designació de FRM per aquells que vulguin ampliar el seu potencial professional i el coneixement de la indústria.
