Tot això a l’entorn de la comunitat d’analistes sobre Apple Inc. (AAPL) durant els últims dos mesos és suficient per tornar a embogir qualsevol persona i confondre fins i tot els inversors més segurs. El 23 de gener, JP Morgan va veure més signes de debilitat de l'iPhone, mentre que Morgan Stanley va assenyalar el 25 de gener que ve un risc limitat de faltar una guia quan l'empresa informa dels seus resultats financers.
Si bé la comunitat d’analistes continua tenint les mans sobre els propers resultats d’Apple l’1 de febrer, el mercat d’opcions és molt més alcista, veient que l’estoc puja fins a un 17 per cent fins al juny, fins a un preu al voltant de 203 dòlars.
El sector tecnològic ha tingut un inici càlid per al 2018, i l'ETF Technology SPDR augmentava al voltant d'un 7 per cent. Tanmateix, les accions d'Apple han tingut un rendiment inferior al 2, 3 per cent. Tot i que enrere, sobre l'èxit o el fracàs de l'iPhone X més recent confonen alguns participants del mercat, i Apple hauria de sorprendre Wall Street quan informés de resultats l'1 de febrer, podria resultar un benefici massiu per als comerciants que juguessin el opcions.
Dades AAPL de YCharts
Long Straddle
L’estratègia d’opcions llargs d’execució prevista per al venciment el 15 de juny, amb el preu de vaga de 170 dòlars, suggereix que les accions d’Apple podrien augmentar o baixar al voltant d’un 13 per cent durant els quatre mesos següents. Això és degut a que el cost de la compra d’una trucada i una trucada és d’uns 21, 40 dòlars, cosa que significa que les accions podrien negociar entre 149 i 192 dòlars el mes de juny.
Bulls superen els óssos
Però és la quantitat d’apostes que fa que el mercat de les opcions sigui tan alcista, amb 170 trucades superiors a les vendes per gairebé 2 a 1, amb 14.000 trucades d’interès obert a només 8.000. El valor conceptual també és enorme, amb gairebé 16, 6 milions de dòlars que es van posar a les trucades, enfront dels només 7, 1 milions de dòlars per a les vendes.
Apostes Grans
Les apostes no s’aturen aquí, perquè hi ha gairebé 20 milions de dòlars apostats per les 175 trucades, 9, 5 milions d’altres dòlars al preu de vaga de 180 dòlars i gairebé 10 milions de dòlars a les 200 trucades. No sembla gairebé la mateixa quantitat d'interès, com mostra la taula anterior.
Un augment del 17%?
De fet, amb gairebé 10 milions de dòlars apostats pel preu de la vaga de 200 dòlars, les accions d’Apple haurien de pujar fins a uns 203 dòlars només perquè s’aconsegueixin les interrupcions de les trucades, un augment aproximat del 17 per cent del preu actual de les accions.
Es tracta d’apostes importants a les accions d’Apple que augmentaran durant els propers dos mesos, cosa que significa que el mercat d’opcions ja està passant per sobre de tots els analistes que estan a l’abast, o bé està veient qualsevol dèficit a curt termini.
Per descomptat, no tot l’interès obert de trucada és perquè són compradors de les trucades. Alguns podrien formar part d’una estratègia anomenada coberta, on els inversors titulars de les accions venen trucades per assumir la prima. Però això també significaria que els propietaris d'Apple han d'estar disposats a renunciar a les seves accions en cas que el preu de les accions superi el preu de la vaga.
Estigueu atents, l’1 de febrer s’acosta ràpidament.
