Taula de continguts
- BGSTX
- FBALX
- Comparació de VGSTX i FBALX
Un fons equilibrat és un fons mutual que conté un component borsari, un component de bons i de vegades un component del mercat monetari en una sola cartera. Generalment, aquests fons s’adhereixen a una barreja relativament fixa d’accions i bons. Les seves participacions s’equilibren entre capital i deute amb el seu objectiu entre creixement i ingressos. Per tant, el seu nom "equilibrat".
Els fons equilibrats s’orienten als inversors que busquen una barreja de seguretat, ingressos i apreciació modesta del capital amb exposició tant al creixement com al valor. Els inversors que busquen diversificar en l'assignació d'actius poden trobar aquests fons atractius perquè aconsegueixen un equilibri entre l'apreciació de capital a llarg termini i la preservació del capital. A més, proporcionant ingressos mitjançant accions de pagament de dividends i instruments de renda fixa, aquestes inversions solen tenir una volatilitat molt inferior a les estratègies de creixement pur.
Hi ha centenars de fons mutuals que s’integren en aquesta categoria de valor i creixement mixt. Tot i que molts d’aquests fons tenen perfils similars, alguns destaquen per la seva longevitat i la consistència dels rendiments. Els millors fons d'aquest grup també ofereixen ràtios de baixa despesa, equips de gestió de qualitat i facturació limitada d'actius. A continuació es fa una anàlisi de dos fons atractius d’aquesta categoria que tenen un historial llarg i d’èxit.
Punts clau
- Els fons equilibrats proporcionen als inversors carteres assignades entre accions de creixement i valor, així com un component obligatori. Aquesta combinació ofereix un risc reduït i una diversificació més gran, desitjada per molts inversors. que els inversors poden triar.
Accions per a inversors d'avantguarda STAR (VGSTX)
Les accions per a inversors Vanguard STAR ("VGSTX") formen part de la categoria d'assignació moderada de la família de fons Vanguard. El fons va començar a operar-se el 29 de març de 1985 i ha rebut una qualificació de quatre estrelles de Morningstar en tres períodes de tres, cinc i deu anys. VGSTX s’estructura com un fons de fons, cosa que significa que inverteix en altres fons mutualistes d’avantguarda. Es busca un enfocament diversificat a la inversió i s’assigna entre el 60 i el 70% dels seus actius a fons mutuals que inverteixen en accions, del 20 al 30% dels seus actius a fons que inverteixen en bons i del 10 al 20% a fons que inverteixen en breu. -instruments de renda fixa a llarg termini. VGSTX té una inversió inicial mínima requerida de 1.000 dòlars i una proporció de despesa neta del 0, 31%. El fons ha generat rendiments per sobre de la mitjana en diversos horitzons de temps.
Els seus resultats de tres anys per a inversors es van classificar en el lloc 27è millor entre els 861 fons classificats en aquest període de temps, mentre que va ocupar el lloc número 25 en els períodes de cinc anys entre els 745 fons inclosos com a companys. Els rendiments del fons del fons de deu anys es van classificar en el lloc 22 entre els 500 fons de la seva categoria. Morningstar va considerar VGSTX un risc mitjà per a la seva categoria en tres horitzons de tres, cinc i deu anys. VGSTX està gestionat per William Coleman, que es va incorporar a Vanguard el 2006 i va començar a gestionar el fons el 2013. Atès que el fons destina els seus actius a altres fons mutualistes Vanguard, els inversors reben els avantatges de diversificar el risc entre diversos gestors amb diferents estratègies.
Fons equilibrat de fidelitat (FBALX)
El Fons Equilibrat Fidelitat ("FBALX") es troba en la categoria d'assignació moderada de la família de fons Fidelity. El fons ha rebut una qualificació de Morningstar de cinc estrelles en un horitzó de tres anys i una classificació de quatre estrelles en cinc i deu anys. La seva estratègia és orientar els ingressos i les plusvàlues mentre es prenen riscos moderats. FBALX inverteix aproximadament el 60% dels seus actius en renda variable i la resta en valors de renda fixa, inclosos títols de deute d’alt rendiment. El fons destina almenys un 25% del total d'actius a trams sènior de valors de renda fixa, incloent-hi accions preferents. FBALX, que va començar a operar-se el 6 de novembre de 1986, té una proporció de despesa anual del 0, 53% i una inversió inicial necessària mínima de 2.500 dòlars. Com VGSTX, ha funcionat molt bé en diversos marcs de temps en relació amb el seu grup d’iguals.
Els rendiments de tres anys del fons van ocupar el sisè lloc entre els 861 fons classificats en aquest període de temps. El seu rendiment de cinc anys el va situar novè entre els 745 fons de la seva categoria. El fons ha aconseguit el 17è màxim rendiment de deu anys dels 500 fons classificats en la seva categoria. Tobias Welo ha estat el gerent al fons des del 14 de novembre de 2011.
Comparació de VGSTX i FBALX
Com la majoria de les inversions en índex, els fons moderats d’assignació són ideals per a inversors a llarg termini, que compren i mantenen. Els fons d’assignació moderats permeten als inversors obtenir beneficis tant d’inversió de creixement com de valor sense haver de fer cicles empresarials amb temps. Tant VGSTX com FBALX són oportunitats atractives en aquesta categoria i presenten punts forts diferents. Com que VGSTX és un fons de fons, els inversors tenen beneficis de diversificació de diferents estils de gestió que FBALX no ofereix. A més, VGSTX té tarifes més baixes que FBALX. Tot i això, FBALX ha comportat lleugerament millor que VGSTX tant en trams de temps intermedis com llargs. Els dos fons disposen d’estratègies d’assignació similars, la qual cosa pren una decisió entre ells una trucada molt propera.
