Les accions dels bancs d’inversió van desaprofitar els inversors el 2018, ja que es van produir temors sobre els ingressos lents provocats per un creixement més lent dels préstecs i per reduir els marges a causa de l’increment dels costos dels dipòsits.
"Els bancs estan fent molt mal perquè el volum de préstecs pot disminuir, ja que veiem que les taxes d'interès augmenten perquè és difícil que la gent pugui pagar taxes més altes", va dir Jeffrey Gundlach, director general de DoubleLine Capital, a l'octubre. La guerra comercial de gairebé un any entre els Estats Units i la Xina, així com els mals de cap que suposa un acord Brexit viable, també han donat ombres al sector financer que tant va estimar.
Tot i que la Reserva Federal (Fed) probablement hagi augmentat els tipus d’interès almenys dues vegades el 2019, es preveu que l’activitat de fusió i adquisició (M&A) es mantingui robusta a causa del continu creixement dels resultats corporatius, tot i que a un ritme més lent i gairebé sempre. baixos tipus d’interès a les economies de mercat emergents. A més, les ofertes públiques inicials (IPO), específicament per part de les empreses tecnològiques, haurien de continuar augmentant els beneficis dels bancs d’inversions durant l’any que ve, amb disruptors de quota de viatge Uber Technologies Inc. i Lyft Inc. considerant que es faran públics.
Els comerciants que pensin que es pot superar la forta venda recent de les accions dels bancs d’inversió han d’explorar les oportunitats comercials d’aquests pesos pesats del sector financer.
The Goldman Sachs Group, Inc. (GS)
El Goldman Sachs Group, Inc., fundat el 1869, és un banc d’inversions global que s’especialitza en la negociació de valors, la gestió d’inversions i serveis institucionals per al client. La companyia amb seu a Nova York genera el 40% dels ingressos nets fora de la regió d'Amèrica. Les accions de Goldman Sachs tenen una capitalització borsària de 62, 96 mil milions de dòlars, ofereixen un rendiment de dividend a l'1, 87% i està baixant del 32, 33% a data actual (YTD) el 20 de desembre de 2018.
El preu de les accions de la signatura financera va començar a disminuir des de mitjans d'abril, amb la caiguda que es va accelerar durant novembre i desembre. Tot i que el gràfic de les accions de Goldman sembla fluix, actualment el preu se situa en la línia de tendència inferior d'un patró de falca que baixa que pot proporcionar una àrea de suport des de la qual es pot invertir. Per evitar agafar un ganivet que cau, els comerciants haurien d’esperar un patró de canelobres alcista, com un martell o un patró de perforació, abans d’anar molt de temps. Mireu de sortir amb un retrocés al nivell de 200 dòlars, on el preu troba una confluència de resistència del nivell de retrocés del 50% de Fibonacci i la mitjana mòbil simple de 50 dies (SMA). Poseu una comanda d’aturada-pèrdua per sota del patró de reversió que s’utilitza per entrar al comerç.
Morgan Stanley (MS)
Morgan Stanley (MS), amb un cap de mercat de 67.6 milions de dòlars, proporciona una gamma de productes i serveis financers, com ara valors institucionals, gestió de riquesa i gestió d’actius a corporacions, governs i altres institucions financeres. Segons Bloomberg, Uber ha seleccionat Morgan Stanley per liderar la seva oferta pública l'any que ve. A data del 20 de desembre de 2018, les accions del banc d’inversions han retornat un -23% en l’exercici, baixant de l’índex S&P 500 a prop d’un 17% en el mateix període. La companyia paga als inversors un rendiment de dividend del 3, 01%.
Després d’imprimir un màxim de YTD a 58, 35 dòlars el març, el preu de les accions de Morgan Stanley s’ha reduït de forma constant dins d’un canal descendent al llarg del 2018. Els comerciants que vulguin canviar les accions haurien de buscar entrades properes a la tendència més baixa del canal a nivell de 39 dòlars. Penseu en beneficis bancaris entre 44 i 45 dòlars, on el preu es pugui reduir, ja que resisteix la SMA dels 50 dies i la tendència superior del patró del canal. Utilitzeu una comanda de parada per sota de la candelera d’entrada per protegir el capital de negociació en cas que el preu continuï baixant.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
JPMorgan Chase & Co. (JPM) dedica a la inversió, a la banca de consum i comercial, així com a la gestió d’actius i riqueses amb més de 2, 5 bilions de dòlars en actius gestionats (AUM). Amb seu a Nova York, la companyia opera a través d'una xarxa de més de 5.000 oficines. L’article de Bloomberg anteriorment esmentat informa que JPMorgan lidera l’oferta pública de Lyft. Negociant a 97, 29 dòlars, amb una tapa de mercat de 323, 53 mil milions de dòlars i amb un rendiment de dividend del 3, 29%, les accions de JPMorgan disminueixen un 6, 7% YTD, superant la rendibilitat mitjana de la indústria dels bancs gairebé un 14% en el mateix període del 20 de desembre de 2018.
El gràfic JPMorgan ha format un ampli patró doble superior al llarg del 2018. Des del setembre, el preu oscil·la dins d’un canal descendent. Els que preveuen un rebot haurien d’introduir si el preu comença a revertir a la tendència inferior del patró de canal. Per confirmar l’impuls ascendent, els operadors podrien esperar a que l’índex de força relativa (RSI) es retrocedís per sobre dels 30. Penseu en posar una parada diversos punts per sota del preu d’entrada i obtenir beneficis entre 108 i 110 $, una zona on el preu es manté en resistència a els principals nivells de Fibonacci, les mitjanes mòbils de 50 i 200 dies i la línia superior de tendència descendent.
StockCharts.com
