Molts inversors tenen preguntes sobre la millor manera de calcular els seus impostos sobre fons mutuals. La manera de tractar el vostre fons mut amb finalitats fiscals té molt a veure amb el tipus d'inversions de la cartera del fons.
En general, la majoria de distribucions que rebeu d’un fons mutu han de declarar com a ingressos d’inversió dels vostres impostos anuals. Tanmateix, el tipus de distribució rebuda, la durada de la participació i el tipus d’inversió són tots factors importants per determinar quant l’impost sobre la renda paga per cada dòlar d’una distribució.
En alguns casos, les distribucions estan subjectes al tipus impositiu de la renda ordinària, que és el tipus més alt. En altres casos, podeu ser elegible pagar el tipus més reduït d’impost sobre les plusvàlues. Altres distribucions poden estar completament lliures d’impostos.
Ingressos ordinaris i guanys de capital
La diferència entre la renda ordinària i la renda per guanys patrimonials pot fer una diferència enorme en la vostra factura fiscal. En definitiva, només es considera una plusvàlua els ingressos per inversió que obteniu de les inversions mantingudes durant un any o més.
Aquest concepte és força senzill a l’hora d’invertir en accions individuals. El món dels fons mutus, però, és una mica més complicat.
Els fons d'inversió són empreses d'inversió que inverteixen les aportacions col·lectives dels seus milers d'accionistes en nombrosos títols anomenats cartera. Quan es tracta de distribucions, la diferència entre els ingressos ordinaris i les plusvàlues no té res a veure amb el temps que teniu en propietat d’accions en un fons mutual, sinó en quant de temps ha mantingut una inversió individual dins de la seva cartera.
Per què és important?
La diferència entre el tipus d’impost ordinari sobre la renda i el tipus d’impost sobre les plusvàlues corresponents a llarg termini pot ser força gran. És per això que és important fer un seguiment de quins ingressos estan subjectes a la taxa més baixa. Per al 2019, els que hi ha entre els paràmetres de l’impost sobre la renda del 10% i el 12% no han de pagar cap impost sobre la renda per guanys de capital a llarg termini. Les persones que tinguin un interès entre el 22% i el 35% han de pagar un impost del 15% sobre les plusvàlues. Les persones amb un 37% d’interès més alt del 37% estan subjectes a un 20% d’impost sobre les rendes patrimonials.
Calculant els vostres guanys i pèrdues
Per determinar quina quantitat de guanys o pèrdues de la vostra inversió, primer heu de saber quant pagàveu per les accions liquidades. D’això se’n diu la base. Com que les accions de fons mutus es solen comprar en diversos moments, en quantitats diverses i a diversos preus, de vegades és difícil determinar quant ha pagat per una determinada acció.
Bases de costos i bases mitjanes
Hi ha dues maneres en què l’IRS permet als contribuents determinar la base dels seus ingressos d’inversió: base de costos i base mitjana.
Igual que els ingressos de la venda de qualsevol altra inversió, si teniu les accions del fons mutualista durant un any o més, qualsevol benefici o pèrdua generat per la venda d’aquestes accions s’imposa com a pèrdues patrimonials a llarg termini. En cas contrari, es considera renda ordinària.
Distribucions de dividends
A més de distribuir ingressos generats per la venda d’actius, els fons mutus també realitzen distribucions de dividends quan els actius subjacents paguen ingressos o interessos. Els fons mutuals són inversions de caire, cosa que significa que els ingressos que rebin han de ser distribuïts als accionistes. Això sol produir-se quan un fons té accions o bons que porten dividends, que normalment paguen una quantitat regular d’interès anualment, anomenat cupó.
Quan una empresa declara un dividend, també anuncia la data i el registre de l'exdivisió. La data de registre és la data en què la companyia revisa la seva llista d'accionistes que rebran el pagament de dividends. Com que hi ha un retard en la cotització d’accions, qualsevol venda d’accions que es produeixi menys de tres dies abans de la data de registre no està registrada, i la llista d’accionistes encara inclou el nom de l’inversor venedor. La data tres dies abans de la data del registre és la data d’ex-dividend.
Com es tributen les distribucions de dividends?
En general, els ingressos per dividends es tributen com a ingressos ordinaris. Si el vostre fons mutualista compra i ven accions de dividend sovint, molt probablement els dividends que rebeu s’imposen com a ingressos ordinaris. Per exemple, suposem que rebeu 1.000 $ en pagaments de dividends del vostre fons gestionat activament. Si teniu l’interès del 24% d’impostos sobre la renda, pagueu 240 € al moment de l’impost.
Tot i això, hi ha dues excepcions molt importants: dividends qualificats i interessos lliures d’impostos.
Dividends qualificats
Les distribucions de dividends rebudes del vostre fons mutual poden estar subjectes a l’impost sobre les plusvàlues patrimonials si l’IRS les considera dividends qualificats. Per obtenir la qualificació, el dividend ha de ser pagat per una acció emesa per una corporació estrangera o nord-americana qualificada. A més, el fons mutu ha d’haver de contenir les accions durant més de 60 dies dins del període de 121 dies a partir dels 60 dies anteriors a la data d’ex-dividend.
La data d’ex-dividend és la data després de la qual els propietaris d’accions acabades de comprar no són elegibles per al pagament de dividends. Si la data d’ex-dividend és el 12 d’abril, per exemple, els inversors que comprin accions a partir d’aquesta data o després no reben el dividend imminent.
Això pot semblar confús, però significa essencialment que el fons ha de posseir les accions durant 60 dies abans de la data d’exdivisió o una combinació de dies abans i posteriors, sumant un mínim de 60 dies. Aquesta complicada exigència està destinada a descoratjar els inversors de comprar fons amb accions que portin dividends abans dels pagaments i tornar-los a vendre, només per obtenir el dividend. Si el vostre fons distribueix dividends qualificats, aquests dividends us seran notificats al formulari 1099-DIV.
Interès lliure d'impostos
L’altra manera de minimitzar la vostra factura d’impost sobre la renda és invertir en fons anomenats mutuos lliures d’impostos. Aquests fons inverteixen en bons governamentals i municipals, també anomenats "munis", que paguen interessos lliures d'impostos. Els fons mutualistes del mercat monetari, per exemple, inverteixen principalment en bons governamentals a curt termini i es consideren àmpliament inversions estables i segures.
Tanmateix, si bé els bons municipals paguen interessos exempts de l’impost sobre la renda federal, és possible que no estiguin exempts de l’impost estatal de la renda ni dels impostos sobre la renda local. En alguns casos, els interessos pagats pels bons emesos pels governs del vostre estat de residència poden estar lliures d’impostos triples, el que significa que els bons estan exempts de tot l’impost sobre la renda. Tanmateix, comproveu amb el vostre fons quines obligacions dins de la seva cartera estan exemptes d’impostos i fins a quin punt no s’evita que es vegi cegada per una imposició inesperada.
La línia de fons
Calcular els impostos que deus sobre els ingressos i les distribucions de fons mutuals pot ser extremadament complex, fins i tot per a l’inversor més experimentat. Si no teniu només un grapat d’accions i en conserveu registres minuciosos, podeu beneficiar-vos de la consulta d’un professional de l’impost per assegurar-vos que informeu correctament de tots els vostres ingressos d’inversió.
