Què és el cinturó i els tirants?
En finances, "cinturó i tirants" és una frase col·loquial usada per descriure pràctiques de préstec conservador.
Es basa en la idea que portar cinturó i tirants proporciona a l'usuari dos mètodes redundants per aguantar els pantalons. Per analogia, els banquers prudents buscaran capes redundants de mitigació del risc a l’hora de decidir si s’estenen préstecs als seus clients.
Punts clau
- La frase "cinturó i tirants" s'utilitza per descriure pràctiques de préstec conservadores. En funció del context, pot tenir connotacions positives o negatives. Els estàndards de préstecs generalment fluctuen amb el pas del temps, esdevenint més estrictes després de períodes d'estrès com la crisi financera 2007-2008.
Comprensió del cinturó i suspensions
S’ha utilitzat la frase cinturó i tirants per descriure els banquers que exigeixen que es compleixin les estrictes polítiques de préstecs. Més generalment, descriu una actitud de desitjar diverses capes de procediments de seguretat per minimitzar el risc. Tot i que el terme es pot utilitzar de manera complementària per descriure un prestador prudent i honest, també pot transmetre el ridícul de les conductes que es consideren excessivament conservadores.
Després de la crisi financera del 2007-2008, que va veure afectada els mercats per una forta crisi de crèdit, molts bancs van adoptar el cinturó i els còdols per abordar els possibles prestataris. Els sol·licitants de préstecs havien de passar per diverses etapes de verificació d’ingressos i requisits de reserva de pagament per poder optar als préstecs. Tot i que aquest nivell de conservadorisme pot haver estat excessivament estricte, va ser en molts aspectes el contrari de les pràctiques de préstecs subprime que van contribuir a la crisi financera recent.
Cinturó i tirants
Aquesta frase va aparèixer al Wall Street Journal sobre Robert Rubin, que va ser secretari del Tresor a l'Administració de Clinton durant els darrers anys 90. Preguntat sobre el seu enfocament al compliment de les regulacions relacionades amb el lobbying després d'assumir un nou paper com a director de Citigroup (C), Rubin va respondre que la companyia "… seria cinturons i tirants respecte a aquests".
Exemple real de cinturons i tirants
La frase del cinturó i els tiradors solen aparèixer en debats entorn a les restriccions augmentades a les pràctiques de préstec. Un exemple tan recent el podem trobar al mercat canadenc de l'habitatge amb la introducció de normes hipotecàries més estrictes pel govern canadenc el gener del 2018.
Sota aquestes noves regles, els bancs canadencs havien de començar a analitzar nous sol·licitants hipotecaris mitjançant una metodologia addicional de “test d’estrès”. Segons els nous criteris, els bancs havien de valorar la capacitat de pagament del prestatari amb la quantitat més elevada de a) de la seva taxa contractual més un 2% addicional d’interès i b) el Banc del Canadà (BOC) cinc finalitzant. -Ràtio de referència d'any.
La intenció d'aquesta nova regla era comprovar si els prestataris canadencs podrien absorbir possibles augments de costos en les seves hipoteques, en el cas que els tipus d'interès poguessin augmentar. El canvi de regla es va produir en un context en què les taxes d'interès havien baixat, de mitjana, durant diversos anys consecutius. La majoria d’observadors de les noves regles les van veure com un exemple de la banca de cinturons i tirants. Alguns van acollir els estàndards més conservadors, mentre que d’altres els van veure com a inesperats restriccions.
