El Berkshire Hathaway Inc. de Warren Buffett (BRK.A) ha esdevingut un gran beneficiari de la decisió de la Reserva Federal de deixar als bancs distribuir els seus pagaments de capital més alts als accionistes des de la crisi financera.
El Financial Times, basat en xifres de Jefferies i Bernstein, calculava que Berkshire tindrà uns net dividiments aproximats de 1.700 milions de dòlars després de diversos bancs que posseeix participacions en navegació a través de les proves de tensió anuals de la Fed.
Wells Fargo Windfall
Es preveu que el vehicle d'inversió de Buffett neteixi prop de 800 milions de dòlars en dividends només de Wells Fargo Corp. (WFC). La inversió bancària més gran de Berkshire va rebre el permís per fer gairebé 33.000 milions de dòlars en pagaments de dividends i recompenses de participacions durant els propers quatre trimestres. La decisió significa que Wells Fargo ara ha superat JPMorgan Chase & Co. (JPM) com a major distribuïdor de capital del sector.
L’èxit de Wells durant les proves d’estrès reivindica la decisió de Buffett de presentar-se a la firma després que l’acusessin de crear milions de comptes descarats. Oracle d'Omaha va admetre anteriorment que el banc no havia pogut arreglar prou ràpidament els seus problemes de compliment, però també va elogiar el conseller delegat de la companyia, Tim Sloan, per "treballar com una bogeria per netejar les coses".
A principis d'any, la Fed va colpejar Wells amb diverses restriccions a causa dels "abusos generalitzats per part dels clients". Tot i això, el sistema bancari central dels Estats Units des de llavors ha pres una posició més suau sobre Wells, donant llum verda a la companyia de San Francisco, a Califòrnia. fer distribucions agregades que cobreixin un 40% més que els seus resultats previstos anuals
L'analista de Bernstein, John McDonald, va dir que el banc era un "destacat ressalt" a la prova d'estrès d'aquest any, segons la FT, va passar "amb colors voladors".
Els negocis bancaris de Buffett arriben amb trompes
Berkshire, un dels majors inversors únics del sector financer a nivell mundial, també està guanyat per les seves participacions en altres prestadors.
L’estiu passat, la firma de Buffett va comprar 700 milions d’accions a Bank of America Corp. (BAC) per convertir-se en el seu accionista més gran. La banca amb seu a Charlotte (Carolina del Nord) ara ha rebut permís per part de la Fed per augmentar el seu dividend anual un quart, cosa que va restar a Berkshire uns 400 milions de dòlars.
Altres explotacions de Berkshire, els Estats Units Bancorp (USB), el Bank of New York, Mellon Corp. (BK) i American Express Co. (AXP), van rebre la benedicció de la Fed per augmentar els dividends del 23%, 17% i 11%, respectivament.
