Què és un bany gran?
Un "bany gran" és un terme de comptabilitat definit per un equip directiu de l'empresa que manipula conscientment el seu compte de resultats per empitjorar els resultats pobres per tal de millorar els resultats futurs. Sovint s’implementa en un any relativament dolent de manera que una empresa pot millorar els guanys de l’any artificial de manera artificial.
Punts clau
- Un gran bany és una tàctica de comptabilitat poc ètica per la qual els ingressos en un any dolent es veuen encara pitjors que els reals. Si es realitza en un any de mal benefici, aquesta tàctica està destinada a inflar artificialment les xifres de guanys futurs. Es poden utilitzar diverses tècniques per dur a terme un gran bany sense incomplir la llei, on pot enriquir els gestors corporatius durant els anys següents, ja que les bonificacions sovint estan relacionades amb el rendiment dels resultats.
Com funciona un bany gran
Un bany gran s’anomena així perquè és com netejar la pissarra. Una gran maniobra de comptabilitat per a banys pot produir un gran augment dels ingressos futurs aparents, cosa que pot donar lloc a una bonificació més gran per als executius, donant-los l’incentiu de dur a terme una gran maniobra de comptabilitat de banys. De vegades, els nous consellers delegats utilitzen el gran bany perquè puguin culpar el mal funcionament de l’anterior conseller delegat i prendre crèdit per a les millores de l’any vinent.
Com que les existències cotitzen amb resultats, un informe de resultats adversos pot provocar una depreciació significativa en una acció amb uns cèntims menys en beneficis per acció (EPS); un bany gran no afecta tant el preu de les accions. Quan el benefici serà afectat positivament pel gran bany en el futur, el preu de les accions es pot recuperar i comerciar fins i tot més alt del que no tindria sense la manipulació comptable. No és necessàriament il·legal un gran bany perquè es pot fer efectivament dins dels límits de les normes de comptabilitat vigents; tanmateix, es considera poc ètic.
Exemple d’un bany gran
Si un conseller delegat conclou que els objectius de guanys mínims no es poden assolir en un any determinat, té un incentiu per traslladar els guanys del present al futur, ja que la compensació del CEO no canvia independentment de si no perden els objectius una mica o molt. El conseller delegat pot canviar els beneficis de diverses maneres: prepagant les despeses, eliminant-se o retardant la realització d’ingressos. En assumir aquestes mesures en una gran maniobra de bany, el conseller delegat augmenta les possibilitats d'obtenir una bonificació important l'any següent. Les despeses anticipades i les baixades són especialment útils en un escenari de gran bany.
Els bancs solen augmentar la morositat i les taxes de morositat dels préstecs quan l’economia entra en recessió i l’atur augmenta. Aquests bancs solen amortitzar prèviament els préstecs en previsió de les pèrdues i crear una reserva de pèrdues de préstecs. Un banc pot efectivament crear un gran bany i ser liberal amb la provisió de pèrdues de préstecs, ja que els seus ingressos es veuen afectats per les dificultats econòmiques.
Quan l’economia es recupera i els pagaments de préstecs es paguen puntualment i en major nombre, el banc pot revertir les pèrdues de la reserva de pèrdues de préstecs que no es van realitzar i augmentar els ingressos en els trimestres futurs. La gestió pot beneficiar-se amb una indemnització més elevada i el preu de les accions del banc pot recuperar-se en una caiguda en els períodes financers més durs.
