Què és un model de caixa negra?
Un model de caixa negra, o més concretament un model financer de caixa negra, és un terme de captura emprat per descriure un programa informàtic dissenyat per transformar diverses dades en estratègies d’inversió útils.
En ciència, informàtica i enginyeria, una caixa negra és un dispositiu, sistema o objecte que es pot visualitzar en termes de les seves entrades i sortides, sense conèixer cap funcionament intern. La seva implementació és opaca o “negra”. Quasi qualsevol cosa es pot referir a una caixa negra: un transistor, un algorisme o, fins i tot, un cervell humà.
El contrari que una caixa negra és un sistema on es disposa de components o lògics interiors per a la inspecció, que es coneix més sovint com a caixa blanca (que també es pot anomenar "caixa clara" o "caixa de vidre").
Imatge de Julie Bang © Investopedia 2019
Model de caixa negra explicada
Dins dels mercats financers, l'augment dels mètodes de caixa negra presenta diverses preocupacions en la gestió del risc. Sobretot, contribueixen les estratègies addicionals de negociació de caixa negra de risc sistemàtic. Els inversors que utilitzen mètodes de caixa negra oculten el seu veritable risc sota la disfressa de la tecnologia propietària, deixant als reguladors i als inversors sense una imatge veritable de les operacions necessàries per avaluar amb exactitud el risc.
Un model de caixa negra no és inherentment arriscat per si mateix, però sí que planteja algunes qüestions ètiques o de governança interessants. Per exemple, els avantatges dels mètodes de caixa negra compensen els inconvenients afegits? Diferents parts tindran una adopció diferent.
El model de caixa negra al llarg dels anys
Amb el pas dels anys, l’ús de models de caixa negra ha anat passant per la moda, normalment segons si els mercats estan a l’alça o a la baixa. Durant els pedaços volàtils, les estratègies de caixa negra es distingeixen pel seu caràcter destructiu. Com ara Black Monday i l’episodi d’assegurança de cartera de 1987. La implosió a llarg termini de Capital Management la implosió el 1998. I més recentment, el “flash crash” d’agost de 2015.
Els avenços en potència informàtica, aplicacions de dades grans i ara la intel·ligència artificial i l’aprenentatge automàtic s’incrementen encara més a la mística dels models de caixa negra mitjançant mètodes quantitatius sofisticats. Els fons de cobertura i alguns dels majors gestors d’inversions del món ara utilitzen habitualment un model de caixa negra o caixa negra com a model per gestionar les seves complicades estratègies d’inversió.
