Què és el deute d'adquisició?
El deute d'adquisició és una obligació financera derivada durant la construcció, la millora o la compra d'una residència primària o secundària. Un préstec hipotecari a casa és un exemple de deute d’adquisició. El servei d’ingressos interns (IRS) proporciona certs avantatges fiscals per al deute d’adquisició d’habitatges.
S'explica el deute d'adquisició
Els contribuents poden deduir els interessos pagats durant l'any fiscal per a les hipoteques que es consideren deutes d'adquisició d'habitatges. L’IRS considera que el deute d’adquisició d’habitatges és qualsevol hipoteca després del 13 d’octubre de 1987 que s’utilitzava per comprar, construir o millorar substancialment una casa principal o secundària. La hipoteca també ha de ser garantida per aquest habitatge. Si l’import de la hipoteca és superior al cost de l’habitatge, més els costos associats a qualsevol millora substancial, només el deute que no sigui superior al cost de l’habitatge més les millores es qualificaran de deute d’adquisició d’habitatge. L’IRS limita l’import total del deute hipotecari que es pot tractar com a deute d’adquisició d’habitatges. L'import total no pot superar l'1 milió de dòlars o 500.000 dòlars si la parella casada presenta com a contribuents separats.
En virtut de la Llei de retallades i treballs d’impost, que va aprovar el Congrés el desembre de 2017, a partir del 2018, la quantitat de deute d’adquisició d’habitatges (per a nous préstecs) que es pot deduir va disminuir, fins als 750.000 dòlars (375.000 dòlars per a parelles casades que presentin per separat). L’IRS considera que la millora és substancial si aporta valor a la llar, allarga la vida útil de la casa o s’ajusta la llar a nous usos.
El deute d'adquisició pot suposar un risc si el prestatari no genera fons suficients per cobrir els pagaments obligats. Aquest va resultar ser el cas de la crisi financera iniciada el 2007. En resposta, el Congrés va aprovar la Llei de socors de deutes de perdó hipotecària per permetre als propietaris d’habitatges que els seus prestamistes havien perdonat part de tots els seus préstecs hipotecaris per evitar haver d’incloure els imports perdonats en els seus ingressos amb finalitats fiscals. Segons la disposició, "els contribuents poden excloure de la renda determinats deutes perdonats o cancel·lats a la seva residència principal". Tal com es recull a la Llei, l'exclusió es va aplicar a "endeutament qualificat de residència principal".
Adquisició de deutes i corporacions
Les empreses solen utilitzar el deute d’adquisició com una manera d’evitar l’emissió de massa accions addicionals, que serien diluïbles per als accionistes i perjudicarien el seu preu de les accions i per beneficiar-se d’un tractament tributari favorable del deute. El deute d'adquisició pot incloure préstecs pont (a curt termini), préstecs disponibles sota les seves línies de crèdit giratòries existents i obligacions. Sovint, les empreses tenen previst reduir el deute d’adquisició mitjançant un termini de sortida o substituir-lo per préstecs i bons a llarg termini, i utilitzen la generació de fluxos d’efectiu per pagar els deutes. D’aquesta manera es redueix al mínim l’exposició de l’empresa als tipus d’interès flotants bloquejant els tipus d’interès. L'ampliació del termini de les obligacions de deute també preserva la flexibilitat financera, permetent a l'empresa distribuir els seus pagaments de deutes durant diversos anys.
