Raytheon Company (RTN) i United Technologies Corp. (UTX) han anunciat que es fusionaran en un acord total per formar un conglomerat de defensa i aeroespacial per valor d'uns 121.000 milions de dòlars, amb unes vendes previstes del 2019 aproximadament de 74 milions de dòlars.
Els inversors van animar la notícia impulsant les accions de Raytheon i United Technologies més altes del 8, 7% i el 4, 4%, respectivament, a la negociació prèvia al mercat el dilluns al matí.
S’espera que la “fusió d’iguals” es tanqui al primer semestre del 2020 després que els negocis de l’ascensor Otis i l’aire condicionat de Carrier siguin desvinculats de United Technologies. La nova empresa, Raytheon Technologies Corporation, serà del 57% dels accionistes de United Technologies i del 43% dels accionistes de Raytheon. Greg Hayes, president i conseller delegat de United Technologies, serà nomenat conseller delegat, i Tom Kennedy, president i conseller delegat de Raytheon, serà nomenat president executiu. El nou consell d’administració estarà format per vuit directors d’United Technologies i set de Raytheon amb el director titular d’aquest darrer.
"És en gran mesura una obra de diversificació per construir un contracte aeroespacial i de defensa aeroespacial absolut", va dir Douglas Rothacker, analista de Bloomberg Intelligence, al Los Angeles Times. Les dues companyies tenen clients comuns, però no tenen molta superposició quan es tracta dels seus negocis. La fusió reduirà el risc de concentració i crearà "una cartera àmplia i complementària de capacitats agnòstiques de plataforma".
"La combinació de United Technologies i Raytheon definirà el futur de l'aeroespacial i la defensa", va dir Hayes en un comunicat. "Les nostres dues companyies tenen marques icòniques que comparteixen una llarga història d'innovació, enfocament al client i execució contrastada. Unint forces, tindrem tecnologia incomparable i capacitats de R + D ampliats que ens permetran invertir a través de cicles empresarials i abordar les màximes prioritats dels nostres clients. La fusió de les nostres carteres també proporcionarà sinergies de costos i ingressos que crearan valor a llarg termini per als nostres clients i accionistes."
Les dues empreses van dir que Raytheon Technologies retornarà capital de 18 a 20 mil milions de dòlars als accionistes en els primers tres anys després de la finalització de la fusió. Es preveu que les sinergies brutes de costos anuals creuen un milió de dòlars l'any quatre després del tancament, i es preveu que es retornin als clients aproximadament 500 milions de dòlars en estalvi anual. Es preveu que el deute net de la companyia en el moment del tancament serà d'aproximadament 26.000 milions de dòlars, amb més del 90% aportat per United Technologies.
