Moviments importants
Els comerciants de Wall Street són criatures interessants. De vegades mai se sap què faran, i de vegades cauen en patrons més aviat previsibles. Tot i que pot ser difícil de quantificar, sembla que els patrons de negociació intra-dia semblen desenvolupar-se amb més freqüència que els patrons del dia a dia, ja que els comerciants intenten ajustar-se a les fluctuacions del mercat més ampli.
Estem veient un d'aquests patrons intra-dies en aquest moment. Durant els últims 30 minuts de negociació, els operadors han impulsat el S&P 500 durant les últimes 30 minuts de negociació. Aquest fenomen ha tingut lloc en dies en què el S&P ha tancat més durant el dia i en dies en què ha tancat més baix per al dia.
Històricament, veure comerciants comprar a la campana de tancament és un signe de confiança en els pròxims dies. Quan els comerciants tenen confiança, acostumen a afegir-se a les seves posicions. Quan els comerciants estan nerviosos, acostumen a retallar les seves posicions, sobretot dirigint-se a la incertesa de les hores nocturnes o del cap de setmana.
El fet de veure com els operadors mostren prou confiança en la borsa nord-americana per afegir a la seva cartera durant la mitja hora final de negociació cada dia és un bon senyal que l’actual moviment alcista del S&P 500 encara li queda molt impuls.
S&P 500
El S&P 500 va arribar a assolir nous màxims per al 2019 de les notícies que els líders del Congrés han arribat a una resolució per finançar el govern federal i evitar una aturada i que les negociacions entre els Estats Units i la Xina semblen avançar. Tot i que cap dels anuncis no és un acord fet, l'eliminació de la possible incertesa del mercat ha estat la música per a les orelles de Wall Street. Wall Street no odia res més que la incertesa.
Després de colpejar la resistència a la baixa dels dies 5 i 6 de febrer, el S&P 500 va tornar a reestablir l'antiga resistència a 2.675, 47 per veure si es mantindria com a nou nivell de suport. Ara el S&P 500 s'ha trencat per sobre dels 2.738, 98, el màxim del 5 de febrer, per establir un altre màxim més alt en la pujada dramàtica que l'índex ha estat des que va descendir el 26 de desembre de 2018. Aquest moviment posa la resistència a 2.820 a la distància de rodatge..
Projectant-se al cap d’uns mesos, si l’S & P 500 s’enfila a 2.820 i es consolida per sota d’aquest nivell durant un temps, podria acabar formant un patró d’inversió alcista del cap i les espatlles a llarg termini. Per descomptat, es tracta d’especulacions pures en aquest moment, però sempre és útil visualitzar què podrien produir-se en els teus gràfics en el futur per tal de reconèixer els senyals quan es produeixin.
:
El Pla de comerç de dues hores al dia
Una manera senzilla de llegir el volum intraday
El preu de cloenda ha de ser igual al darrer preu negociat?
Indicadors de risc: doble fons de USD
El dòlar nord-americà (USD) ha estat cada cop més fort des de mitjan febrer de 2018. El USD primer va començar a guanyar força a mesura que el Comitè Federal de Mercat Obert (FOMC) va assenyalar que augmentaria de forma constant els tipus d'interès durant el 2018, cosa que va fer. L’FOMC va augmentar la taxa de fons federal quatre vegades l’any passat.
Les monedes acostumen a guanyar força quan el banc central associat augmenta els tipus d'interès a curt termini. Uns tipus d'interès a curt termini més elevats solen augmentar els rendiments a llarg termini, cosa que fa que les inversions en obligacions governamentals a llarg termini siguin més atractives. Normalment, cal que pagueu les obligacions governamentals en la moneda d’aquest país, de manera que els inversors estrangers es veuen obligats a convertir la seva moneda en moneda local. Això augmenta la demanda de moneda local, fet que augmenta el valor d'aquesta moneda.
Amb un nombre creixent d’inversors estrangers atrets als tresoreigs nord-americans, ja que el rendiment del Tresor dels deu anys (TNX) va augmentar fins al 3, 25% el 2018, la demanda del dòlar va augmentar, i també va fer el seu valor. Tanmateix, el FOMC s’ha retirat de la pujada dels tipus d’interès i fins i tot ha assenyalat que retardarà la liquidació del seu balanç, mantenint la política monetària nord-americana més acomodada del previst. Aquest canvi de FOMC ha tornat a reduir el TNX per sota del 2, 7%, però el USD continua guanyant força.
Els rendiments dels bons públics no són l’única força del mercat de divises. La força d’una economia en comparació amb una altra també pot impulsar fluctuacions de valor de moneda. Actualment, el USD està guanyant força davant de l'euro (EUR) i la lliura britànica (GBP) pel que fa al Brexit i una economia europea alentida fan que el USD sembli un valor superior.
Tot i que això és bo per als operadors de divises que són llargs en dòlars americans, no és tan bo per a les empreses multinacionals que generin una gran part dels seus beneficis a l'estranger i els repatrieu als Estats Units. Quan el USD és més feble en comparació amb altres monedes, les empreses multinacionals obtenen un millor rendiment dels beneficis generats a l'estranger a causa del tipus de canvi.
Per exemple, si el tipus de canvi demostra que 1 € = 1, 20 dòlars, una empresa que generi 1 milió d'euros de benefici a Europa tindrà un benefici d'1, 2 milions de dòlars a casa. De la mateixa manera, si el dòlar s’incrementa i el tipus de canvi demostra que 1 € = 1 $, una empresa que generi beneficis d’1 milió d’euros a Europa tindrà un benefici de només 1 milió de dòlars a casa. No canvia res en el rendiment de la companyia, però els seus resultats disminueixen en 200.000 dòlars a causa del canvi del tipus de canvi.
Si el USD continua reforçant-se, vigileu que les expectatives de creixement dels resultats de les grans empreses multinacionals es vegin afectades negativament.
:
Aquestes són les millors hores per comerciar el dòlar nord-americà (USD)
L'estat no oficial del dòlar nord-americà com a moneda mundial
Com triar un corredor de divises: tot el que heu de saber
Bottom Line: Mar de verd al Heatmap
No tots els estocs que formen part del S&P 500 van augmentar avui, però la majoria ho van fer. El full de calor de l’índex mostra un mar de verd, ja que tots els principals sectors van registrar un fort creixement.
Veure que els comerciants compren el moviment alcista amb les dues mans avui ens dóna confiança en què el sentiment alcista està aquí per quedar-se la resta del trimestre, a banda de sorpreses imprevistes. La pujada del dòlar nord-americà podria complicar el creixement dels beneficis en els trimestres futurs, però Wall Street sembla disposat a evitar aquest moment.
