És possible invertir en fons de cobertura, però hi ha algunes restriccions en els tipus d'inversors que formen el conjunt d'inversors d'un fons de cobertura. En general, és extremadament difícil que els inversors individuals tinguin accés a un fons de cobertura de qualitat. Això obliga molts a buscar mètodes indirectes per invertir en fons de cobertura o simplement deixar de provar.
El Reglament D, específicament les regles 504, 505 i 506, limiten el nombre total d’inversors que poden ser ingressats dins d’un fons de cobertura. Els socis i gestors generals del fons de cobertura sovint creen requisits d'inversió mínims elevats. No és infreqüent que un fons de cobertura requereixi almenys 100.000 dòlars o fins i tot fins a un milió de dòlars per participar.
A diferència dels fons mutus, els fons de cobertura eviten moltes de les regulacions i requisits de la Llei de valors de 1933. A canvi, la Comissió de Valors i Intercanvis (SEC) requereix que la majoria dels inversors de fons de cobertura estiguin acreditats, cosa que significa tenir un valor net de més. més d’1 milió de dòlars i una sofisticada comprensió de les finances personals, la inversió i la negociació. Aquests requisits exclouen la gran majoria del públic inversor.
Es van establir molts fons mutuos per imitar l'estratègia d'inversió de cèlebres fons de cobertura. Aquests anomenats "fons de fons" són rèpliques inexactes, però, ja que els fons de cobertura tenen accés a una gamma molt més àmplia d’opcions d’inversió. Alguns fons de cobertura es comptabilitzen realment a borses i tenen accions que es poden adquirir individualment o a través d’un corredor.
També hi ha fons patrimonials de "replicació" que intenten imitar el rendiment dels punts de referència dels fons de cobertura, similar a com un fons negociat amb borsa (ETF) té com a objectiu produir els mateixos rendiments que un índex subjacent. Opcions com aquestes són bones alternatives per a inversors interessats en els fons de cobertura però que no poden accedir-hi.
Conseller Insight
Matthew J. Ure, RMA
Anthony Capital, LLC, San Antonio, TX
Sí, suposant que compleixi els criteris d’afiliació del fons. Generalment segueixen les regles d’ingressos mínims de la SEC: Heu de tenir un valor net de 1.000.000 dòlars o haver fet més de 200.000 dòlars (300.000 dòlars per a parelles casades) durant els dos últims anys i aquest any també. Aquests requisits són assegurar-se que vostè és un "inversor acreditat" i, per tant, hauria de tenir la comprensió i els diners per arriscar-se en les estratègies avançades i agressives que utilitzen habitualment els fons de cobertura.
Els fons poden fer excepcions a aquests criteris, normalment per a la proverbial família i amics. La SEC els permet acceptar fins a 35 inversors no acreditats durant la vida del fons. Però normalment només s’adhereixen a les directrius acreditades pels inversors; alguns estableixen nivells mínims de valor net o de guanys.
