Què és un fons reduït
Un fons reduït és un fons amb limitacions màximes especificades incloses en la seva estructura d’inversió o despeses.
FUNDACIÓ AMB AQUESTAMENT
Els fons reduïts tenen nivells màxims de despeses o participacions associades a la gestió del fons. Les empreses del fons poden tenir una àmplia latitud per ajustar els nivells de despesa i els límits de retenció.
Despeses fixades
Alguns fons poden optar per limitar la relació de despeses del fons mitjançant un detall de nivells de despesa. Aquest nivell de despesa reduït proporciona als inversors un límit de taxes. És el percentatge màxim que un fons pot cobrar als seus accionistes anualment per les despeses operatives totals.
Les empreses del fons proporcionen detalls sobre els nivells de despesa a la base dels seus documents de prospectes. Típicament, els nivells de despesa a plaçó seran instituïts per un període de temps determinat. Per renovar o revisar un nivell de despesa limitat, el fons ha d’obtenir l’aprovació del seu consell d’administració. Les empreses del fons poden afegir, revisar o revocar els límits de despesa al seu criteri, tot i així cal aportar documentació i divulgació.
Els canvis en la tapa de despesa afectaran la rendibilitat anual d'un fons. Qualsevol augment dels nivells de càlcul de despeses pot comportar una rendibilitat més baixa, mentre que les disminucions ajudaran a augmentar el rendiment.
Holdings Capped
Les empreses inversores també poden optar per ajustar els nivells de participació dels constituents del fons. Es pot fer a la seva discreció o pot formar part d’un objectiu d’inversió que es basa en un índex limitat. Els fons i els índexs fixats s’ajusten a un nivell màxim d’inversió per component. Això pot proporcionar una dispersió més àmplia i impedeix que una única retenció influeixi massa en el rendiment del fons.
Al mercat inversor existeixen diversos fons fixats i índexs fixats. Standard & Poor's (S&P) gestiona nombrosos índexs limitats que poden ser utilitzats per a punts de referència d'inversió passiva. Els índexs limitats de S&P inclouen el següent:
S & P / TSX 60 Capped
S & P / TSX Compost compost
S & P / TSX Capped Energy
S&P Rússia IMC
S&P Italià Gran i Mitjà Cap
S&P All Africa Capped
Component de cobertura de gas i petroli DJCI
Component de càpsula S&P GSCI
BlackRock és un gestor d'inversions que proporciona fons negociats amb borses (ETF) gestionats per índexs limitats. L’Índex iShares Core S & P / TSX Capped Composite Index és un fons d’índex gestionat passivament que busca replicar les participacions i el rendiment de l’Índex compòsit S&P / TSX Capped Composite. El 2017, el Fons va fer un seguiment estricte del rendiment del benchmark amb un rendiment del 9, 05% enfront del 9, 10% del referent. El Fons té uns actius totals de 4.256 milions de CAD. Es cotitza a la Borsa de Toronto amb un valor d'actiu net de 25, 74 CAD.
