Què és el valor afegit captatiu (CVA)
El valor afegit captatiu fa referència als beneficis financers que una organització podria obtenir mitjançant la creació d’una companyia d’assegurances en captivitat propietat i operada per l’organització matriu.
Detallar el valor afegit captatiu (CVA)
El valor afegit captatiu es produeix quan la filial d'assegurances en captivitat d'una organització genera beneficis per a l'organització controladora. Un objectiu principal per crear una companyia d’assegurances en captivitat és assegurar els riscos dels propietaris, alhora que es beneficia l’organització matriu dels beneficis de subscripció de l’asseguradora captiu.
En termes d’estructura organitzativa, una empresa amb una o més filials estableix una companyia d’assegurances en captivitat com a filial de propietat total. L’asseguradora en captivitat està capitalitzada i opera en una jurisdicció amb legislació habilitadora en captivitat, permetent-los funcionar com a asseguradora amb llicència.
Una companyia d’assegurances en captivitat proporciona una forma d’assegurança especialitzada als seus propietaris i participants, que sovint requereixen menys cobertura d’assegurança que el públic. És diferent tant de l’autoassegurança, que les grans organitzacions poden utilitzar per finançar alguns dels seus riscos, com de l’assegurança comercial disponible, com les pòlisses de responsabilitat.
Els programes en captivitat es troben més sovint dins de grans organitzacions. Això es deu, en part, a la seva major capacitat per dur a terme anàlisis de valor afegit en captivitat, ja que normalment tenen més en joc a l’hora d’avaluar els impactes d’oportunitat d’un programa captiu sobre el seu negoci total. Les organitzacions més grans també aconsegueixen absorbir qualsevol pèrdua d'assegurança en un mal any.
Pros i contres
Amb la creació d’una companyia d’assegurances en captivitat, els assegurats opten per posar en risc el seu propi capital. El seu funcionament fora de la indústria d'assegurances tradicional significa que pot evitar les regulacions dissenyades per protegir els assegurats, estalviant en aquests costos com a compensació.
Com que el conjunt d'assegurats està limitat dins de l'organització total, la modelització de riscos sol ser més simple que en grups de risc d'assegurances més grans i més diversos. El modelatge pot ajudar a determinar si és probable que es realitzi un valor afegit en captivitat i quina quantitat de beneficis sigui possible durant diversos anys.
Entre tots els models disponibles per avaluar els possibles riscos financers d'una assegurança en captivitat, un de popular és el valor del risc (VOR). Aquesta tècnica visualitza els costos del risc en termes de com un determinat risc pot ajudar a l’empresa a complir els seus objectius. El valor del risc analitza com els accionistes i les parts interessades veuran afectats els seus valors per part de la companyia que realitza activitats que es coneixen amb riscos no tradicionals.
La quantitat de risc depèn del tipus d’activitat empresarial i de la probabilitat que l’empresa no pugui recuperar costos, amb el coneixement afegit que la despesa en una activitat comporta un cost d’oportunitat. El cost d’oportunitat és sempre un factor important quan les empreses consideren la millor manera d’invertir recursos i capital en els seus futurs. Moltes organitzacions intenten mantenir un focus estratègic estricte en els objectius bàsics del negoci i eviten que es distreguin per activitats no essencials.
De forma similar a l’assegurança captiva és l’assegurança mútua, on els dividends es reinverteixen quan es realitzen beneficis. Les companyies d’assegurances mútues solen acumular-se en lloc de distribuir el superàvit, de manera que crear una filial d’assegurances en captivitat permet distribuir beneficis a discreció dels propietaris.
