Què són els plans de fluxos de caixa?
Els plans de fluxos d’efectiu, en assegurances, són plans que permeten als prenedors utilitzar el seu propi flux de caixa per finançar les seves primes d’assegurança. Els plans de fluxos d’efectiu també poden referir-se a l’avaluació d’una companyia d’assegurances sobre el flux de caixa, els fluxos d’ingressos i despeses d’una companyia, juntament amb un pla per coordinar el pagament de les primes d’assegurança. Tanmateix, els plans de fluxos d’efectiu també es poden relacionar amb documents que una empresa elabora per fer el seguiment dels fluxos d’efectiu, tant d’entrades i sortides d’efectiu, durant un període.
Punts clau
- Es pot visualitzar un pla de fluxos d’efectiu en un context d’assegurança o en un context general. En el context d’assegurança, un pla de fluxos d’efectiu permet a una entitat pagar la seva prima a intervals reduïts en funció del flux de caixa. Els plans de flux d’efectius de l’assegurança beneficien tant el prenedor de la pòlissa com la companyia d’assegurances en funció de l’augment de la capacitat del prenedor de fer pagaments. En un sentit general, un pla de flux de caixa permet a una empresa planificar els seus efectius entrants i sortints per assegurar-se que pugui suportar despeses. Les activitats de fluxos de caixa inclouen activitats operatives, activitats d'inversió i activitats de finançament.
Com funcionen els plans de fluxos d’efectiu
Els plans de fluxos d’efectiu poden proporcionar finançament tant per als assegurats com per a les companyies d’assegurances ajudant-los a utilitzar millor els seus efectius. Els prenedors poden obtenir més interès per les reserves de caixa i el flux de caixa fins i tot es pot generar per la mateixa pòlissa, com passa habitualment amb les pòlisses d’assegurança de vida que tenen components d’inversió. Les asseguradores poden cobrar per terminis, però el seu cobrament pot augmentar perquè els pagaments regulars més petits són més assequibles.
Fora de l’àmbit d’assegurança, un pla de fluxos d’efectiu és una forma per la qual una empresa pot planificar i gestionar la pèrdua i el guany d’efectiu per tal de garantir que l’empresa pugui pagar despeses relacionades amb el negoci quan es produeixin. Una bona gestió del flux d’efectiu és clau per garantir que qualsevol negoci funcioni correctament. Si es corresponen amb el pagament de les despeses amb efectius entrants previstos, poden utilitzar el capital de treball de manera més eficient, fent pagaments el més tard possible. Els plans de fluxos d’efectiu poden ajudar l’empresa a guanyar interès per les reserves d’efectiu i mantenir un coixí de liquiditat per despeses inesperades. També poden indicar si el flux de caixa operatiu és suficient per a fer despeses de capital, o si s'haurà de recaptar més capital.
Consideracions especials
Els tipus d’activitats de flux de caixa que s’inclouen en un pla de flux de caixa són els següents: activitats operatives, activitats d’inversió i activitats de finançament. Les activitats d’explotació poden incloure els efectius realitzats per la venda de mercaderies o la compra de mercaderies. Les activitats d'inversió inclouen inversions a llarg termini, béns immobles i equipaments, i el principal dels préstecs a altres entitats. Les activitats de finançament es consideren activitats en efectiu relacionades amb els passius no corrents i el patrimoni del propietari, com ara l’import principal dels deutes a llarg termini, les vendes i compres d’accions i els pagaments de dividends.
Un pla sòlid de fluxos d’efectiu és la millor manera d’evitar tenir problemes de fluxos d’efectiu, que sovint es troben al darrera de la desaparició d’empreses prometedores d’altra manera.
Exemple d’un pla de fluxos d’efectiu
Suposem que Company Z és una empresa de creació nova que té la pràctica de produir aplicacions web i telefòniques. L’empresa Z preveu que vengui 40 sol·licituds al mes a un preu de 5.000 dòlars cadascuna i que pagui una despesa en efectiu que ascendirà al voltant de 50.000 dòlars en determinats mesos i al voltant de 100.000 dòlars en altres mesos. Company Z també preveu que haurà de comprar un equipament de 75.000 dòlars el desembre.
L’empresa Z iniciarà el procés de formulació d’un pla de fluxos d’efectiu per tal de garantir que sigui capaç d’atendre les exigències financeres d’aquestes despeses relacionades amb el negoci a mesura que es produeixin. Sense un pla sòlid de fluxos d’efectiu, la Companyia Z corre el risc de no poder satisfer aquestes exigències financeres i es pot veure obligada a recaptar capital ràpidament, que sovint és un procés car, acomiadar els empleats o fins i tot deixar d’operar l’empresa.
