Què és la Llei de reinversió comunitària (CRA)?
La Community Reinvestment Act (CRA) és una llei federal promulgada el 1977 per animar les institucions dipositàries a satisfer les necessitats de crèdit dels barris amb ingressos baixos i moderats. El CRA exigeix als reguladors federals que avaluin el compliment que cada banc compleix amb les seves obligacions amb aquestes comunitats. Aquesta puntuació s’utilitza per avaluar les sol·licituds d’aprovació futura de fusions bancàries, noliegues, adquisicions, obertures d’oficines i instal·lacions de dipòsits.
Punts clau
- Si bé els reguladors miren l'activitat de préstec i altres dades en la seva avaluació, no hi ha punts de referència específics que els bancs han de complir. Les qualificacions de CRA estan disponibles en línia i prèvia sol·licitud a les sucursals del banc local. préstecs de risc que van provocar la crisi de l’habitatge del 2008, tot i que investigacions posteriors suggereixen que els préstecs relacionats amb el CRA eren una petita part del mercat subprime.
Enteniment de la llei de reinversió comunitària (CRA)
Es va passar el CRA per revertir el desgavell urbà que es feia evident en moltes ciutats americanes als anys 70. En particular, un dels objectius era revertir els efectes de la redlínia, una pràctica de dècades en què els bancs evitaven activament préstecs als barris amb ingressos inferiors. L’objectiu de l’acte era reforçar les lleis existents que exigien als bancs atendre suficientment les necessitats bancàries de tots els membres de les comunitats que servien.
Tres reguladors federals, l'Oficina del Controlador de la Moneda, la Corporació Federal d'Assegurances de Dipòsits (FDIC) i el Consell de Govern del Sistema de Reserva Federal - comparteixen un paper de supervisió respecte al CRA. Tanmateix, l’últim és el principal responsable de valorar si els bancs membres de l’estat compleixen les seves obligacions segons la llei.
Un dels objectius del CRA era revertir els efectes de la redlineació, una pràctica controvertida en què els bancs restringien els préstecs en determinats barris considerats massa arriscats.
La Reserva Federal utilitza un dels cinc mètodes per classificar el rendiment d’un banc en funció de la seva mida i missió. Si bé una actualització del CRA de 1995 requereix que els reguladors tinguin en compte les dades de préstecs i inversions, el procés d'avaluació és una mica subjectiu i sense quotes específiques que els bancs han de satisfer.
A cada banc se li dóna una de les següents valoracions:
- SobresortintSatisfactoriuNecessitats per millorarIncompliment substancial
La Fed publica una base de dades en línia que els membres del públic poden utilitzar per veure la puntuació d’un banc determinat. Els bancs també estan obligats a proporcionar als consumidors la seva avaluació de rendiment a petició.
El CRA s'aplica a les institucions dipositàries assegurades per la FDIC, inclosos els bancs nacionals, els bancs agrupats per l'estat i les associacions d'estalvi. No obstant això, les cooperatives de crèdit avalades pel Fons Nacional d'Assegurança d'Accionistes de la Unió de Crèdit i altres entitats no bancàries estan exemptes de la legislació.
Crítiques al CRA
Els crítics del CRA, que inclouen diversos polítics i pundits conservadors, assenyalen la llei com un factor que contribueix a les pràctiques de préstecs arriscades que van provocar la crisi financera del 2008. Al·leguen que els bancs i altres prestadors van relaxar certs estàndards per a les aprovacions hipotecàries. per satisfer els examinadors del CRA.
Tot i això, alguns economistes, entre ells Neil Bhutta i Daniel Ringo, del Banc de la Reserva Federal, van argumentar el 2015 que les hipoteques basades en el CRA representaven un petit percentatge dels préstecs subprime durant la crisi financera. Com a resultat, Bhutta i Ringo van concloure que la llei no era un factor important en la caiguda posterior del mercat.
El CRA també ha rebut crítiques perquè no ha estat especialment efectiu. Si bé les comunitats de baixos i moderats ingressos van veure una afluència de préstecs després del pas del CRA, les investigacions de Jeffery Gunther de la Reserva Federal van concloure que els prestamistes no subjectes a la llei —és a dir, les cooperatives de crèdit i altres no bancs— representaven una proporció igual de aquests préstecs.
Modernització del CRA
Més recentment, alguns economistes i responsables polítics han suggerit que cal revisar la llei per fer el procés d'avaluació menys onerós per als bancs i seguir els canvis en la indústria. Per exemple, la ubicació física de les sucursals bancàries continua sent un component en el procés de puntuació, tot i que un nombre creixent de consumidors realitzen les seves operacions bancàries en línia.
Fet ràpid
Molts crítics del CRA al·leguen que va ser un factor contribuent a la crisi financera del 2008 perquè els prestamistes van relaxar els estàndards perquè les aprovacions hipotecàries complissin la Llei.
En una peça opcional del 2018, el comptroler de la moneda, Joseph Otting, va afirmar que el plantejament obsolet del CRA havia provocat “deserts d’inversió”, on no es fomenta el préstec per falta d’oficines bancàries properes.
L’estiu de 2018, l’Oficina del Controlador de la Moneda (OCC) va obrir un període de comentaris durant el qual es va convidar a les parts interessades a enviar comentaris sobre la modernització de la legislació. Quan es va tancar la finestra, el 19 de novembre de 2018, l'oficina havia rebut més de 1.300 comentaris. Fins a la data, encara no ha publicat un nou conjunt de normes pel que fa al CRA.
