Què és una sol·licitud de tractament confidencial?
Una sol·licitud de tractament confidencial o sol·licitud de tractament confidencial (CTR) és un formulari emplenat d’acord amb l’informe 8-K, 10-Q o 10-K de l’empresa. Permet mantenir en secret la informació de l’arxiu SEC, si la filtració d’aquesta informació pot causar danys materials o financers a l’empresa o a un soci de negocis. Per exemple, informació específica sobre preus sobre contractes d’empresa amb clients pot qualificar-se per a un tractament confidencial. Això es deu al fet que exposar aquesta informació afectaria molt probablement el rendiment financer d’una empresa, ja que els competidors poden utilitzar aquesta informació per a minvar l’empresa.
Comprendre la sol·licitud de tractament confidencial
Les sol·licituds de sol·licitud de tractament confidencial no solen concedir-les a voluntat, però en determinats casos es pot considerar que és d’interès de l’empresa i els inversors mantenir la informació confidencial durant un període de temps determinat. La SEC emetrà una ordre de tractament confidencial (CTO) que aclareixi la seva decisió sobre si ha denegat o concedit el CTR.
Tipus d'informació que es pot mantenir confidencial
La SEC acordarà redactar informació d’un document d’arxiu públic si la seva inclusió perjudicarà financerament a una empresa. Els tipus d'informació que es pot mantenir confidencial en general inclouen informació sobre preus de productes i serveis, informació sobre pagaments fets i informació tècnica. L’ús més comú d’una sol·licitud de tractament confidencial és guardar informació secreta que es pot trobar en contractes o acords que s’hagin d’incloure com a exposició a la presentació de la SEC del registrant, inclosa una declaració de registre, Informe anual sobre el formulari 10-K, Informe actual al formulari 8-K o a l’informe trimestral del formulari 10-Q.
Un registrant no pot demanar a la SEC que mantingui confidencial qualsevol informació que ja s'ha publicat; l’aplicació de tractament confidencial ha d’arribar abans de la divulgació d’informació. Això és cert fins i tot si la divulgació d’informació confidencial va ser accidental o inadvertida. L’aplicació ha d’incloure una representació per part del registrant que cap de la informació confidencial en ella ja s’ha publicat.
Tampoc s'ha de prioritzar la informació confidencial en qüestió sobre l'obligació d'un registrant de divulgar informació material al públic en els seus documents, ni de complir la Regla 10b-5, el Reglament SK, ni qualsevol altra normativa aplicable. No es pot concedir un tractament confidencial per a les divulgacions obligatòries, incloses les despeses d’interès i els termes dels contractes de crèdit important; l'efecte i la durada de les patents, les llicències, les marques i les concessions; la identitat del client per cent; la quantitat en dòlars de les comandes retardades deutes fraccionaris i altres contractacions de préstecs tal com es discuteix a la secció Discussió i anàlisi de la condició financera i resultats de les operacions; o transaccions amb parts relacionades.
