Què és el formulari SEC N-14AE
El formulari SEC N-14AE ja no és un formulari actiu. És un tipus de presentació obsoleta EDGAR que es feia alhora per fons oberts per presentar declaracions de registre. El formulari SEC N-14AE ha estat substituït pel formulari SEC N-14.
Trencant la forma SEC N-14AE
El formulari SEC N-14AE va satisfer la norma 488 de la norma SEC, que regula la data efectiva del registre dels valors per part de les empreses d'inversió de gestió oberta. Constituïa un estat de registre obligatori dels fons oberts que registraven valors amb efectivitat automàtica segons la Regla 488, pròpiament conseqüència de la Regla 145, que feia que les proteccions de la Llei de valors de 1933 fossin aplicables als inversors que oferissin títols en situacions prèviament excloses, com ara fusions i transaccions de combinació d’empreses. La Regla 488 especifica els estàndards per a les dates de registre efectives dels títols emesos en transaccions segons la norma 145.
La SEC va declarar el 2006 que suposaria la suspensió dels formularis SEC N-14AE i N-14AE / A i que les entitats antigament obligades a presentar aquests formularis podrien començar a presentar immediatament sota els formularis SEC N-14 i N-14 / A, on hi havia espai. disponible per fer una declaració de registre segons la norma 488.
Les parts d’una declaració de registre
La Llei de Valors de 1933, que va respondre a la caiguda del mercat borsari de 1929, estipula que totes les empreses nord-americanes han de presentar una declaració de registre amb la SEC abans d’una oferta pública.
Totes les declaracions de registre, de les quals el formulari SEC N-14AE era un tipus, consta de dues seccions. El primer és el prospecte, amb informació jurídica i publicacions, que ha d’estar a l’abast dels futurs compradors. La segona secció conté informació per fitxer amb la SEC, però no necessàriament per compartir amb els inversors.
L’objectiu del prospecte és ajudar l’inversor a prendre una decisió informada. El prospecte d'un fons obert descriu coses com els objectius, les estratègies, els riscos, les taxes i la política de distribució del fons. Una manera senzilla d’educar-se a si mateixos pels inversors és llegir el prospecte dels actius de la seva cartera o dels productes d’inversió que consideren.
Accés a les declaracions de registre
La manera més fàcil d’aconseguir que els inversors accedeixin a declaracions de registre als Estats Units és a través del sistema de presentació en línia EDGAR de la SEC. A causa de la importància de la informació oportuna per a una inversió efectiva, EDGAR posa la informació necessària, incloses les declaracions de registre, a les mans dels inversors i analistes el més ràpidament possible.
Dit això, hi ha una corba d’aprenentatge a l’hora d’extreure informació de fitxers EDGAR. Els fitxers SEC a EDGAR són d’estructura consistent, però sovint són difícils de descremar per obtenir punts de dades específics. És un motiu més perquè els inversors practiquin la lectura de les declaracions de registre, així com els informes trimestrals i anuals.
