Què va ser la Iniciativa de Crèdit al Consumidor i Empresarial (CBLI)?
La Iniciativa de Crèdit al Consumidor i Empresarial (CBLI) va ser un pla iniciat per ajudar a l'objectiu del govern de corregir la crisi de crèdit del 2008. L'objectiu era desbloquejar el crèdit i impulsar l'economia fomentant els mercats de préstecs secundaris a la compra d'actius avalats per préstecs per a l'administració de petites empreses (SBA).
Punts clau
- La Iniciativa de Crèdit al Consumidor i Empresarial (CBLI) va intentar injectar indirectament a les empreses petites i als consumidors de crèdit després de la crisi financera del 2008. es va proporcionar la compra de petites empreses, titulitzacions hipotecàries comercials i préstecs al consum. Es esperava que la prestació de finançament de baix cost desbloquejés els mercats de titulitzacions i amplies l’accés al crèdit per a propietaris i consumidors de petites empreses. La CBLI formava part del problema amb problemes Programa de socors (TARP) i un component de la facilitat de préstec de valors de garantia a termini (TALF).
Entendre la iniciativa de préstecs al consumidor i empresarial (CBLI)
La Iniciativa de Crèdit al Consumidor i a les Empreses (CBLI) va formar part del Programa de socors d'ajuts amb problemes (TARP). TARP, que el president George W. Bush va ser signat en llei a l'octubre del 2008 i gestionat pel Tresor dels Estats Units, es va proposar estabilitzar el sistema financer del país, restablir el creixement econòmic i mitigar les execucions hipotecàries en la conseqüència de la Gran Recessió mitjançant la compra de problemes. actius i accions de les empreses.
En aquest esforç de neteja, es va presentar a la Iniciativa de Préstec de Consum i Empresa (CBLI) la tasca d’incrementar el crèdit entre propietaris i consumidors de petites empreses en situació de lluita. Fins a 200 milions de dòlars en finançament dels inversors es va desencadenar per comprar petites empreses, titulitzacions hipotecàries comercials i préstecs al consum. Això es va facilitar mitjançant la Facilitat de préstec de valors garantit a termini (TALF) –un programa creat per la Reserva Federal dels Estats Units (Fed) el novembre de 2008 per impulsar la despesa del consumidor i impulsar l’economia mitjançant l’emissió de títols avalats per actius (ABS) formats per automòbils, estudiants, i préstecs amb targeta de crèdit, etc., així com préstecs garantits per l’SBA.
Important: els ABS es van convertir en un mitjà important per a les entitats financeres (FI) per finançar préstecs addicionals a empreses i llars.
S'esperava que la prestació de finançament de baix cost per als inversors descongelés els mercats de carteració i ampliarien els accessos al crèdit per a propietaris i consumidors de petites empreses. La iniciativa també preveia la compra al Tresor de préstecs 504 i 7 (a) amb el finançament del SBA, que ajudava a assolir aquests objectius.
Beneficis de la Iniciativa de Crèdit al Consumidor i Empresarial (CBLI)
La Iniciativa de Crèdit al Consumidor i Empresarial (CBLI) va ser una mesura important per part de la Fed per protegir els mercats de préstecs secundaris.
Sense un mercat efectiu de préstecs secundaris, els grans bancs comercials es col·loquen fortament, ja que els dos mitjans de préstec treballen de la mà. Els bancs sovint combinen els seus préstecs i els venen als mercats secundaris, cosa que permet que els diners flueixin lliurement als bancs, cosa que els permet continuar distribuint els dos serveis personals i préstecs empresarials. És a dir, sense els mercats secundaris, els préstecs dels bancs comercials disminueixen.
Crítica a la Iniciativa de Crèdit al Consumidor i Empresarial (CBLI)
Malgrat els seus honorables propòsits, la Iniciativa de Crèdit al Consumidor i Empresarial (CBLI) no va ser aplaudida per tothom. Quan es va acabar el TARP el 2013, el govern va afirmar que va estalviar més d’un milió de llocs de treball, va ajudar a estabilitzar els bancs i va restablir la disponibilitat de crèdit per a particulars i empreses.
Tot i això, alguns economistes, polítics i professionals financers es van preguntar si es podrien aprofitar millor els diners. Hi ha hagut suggeriments que la infusió d’efectiu que la Iniciativa de Préstec per a Consumidors i Empreses (CBLI) va proporcionar als bancs no sempre va subministrar a propietaris i consumidors de petites empreses, tal com van prometre.
En canvi, el veredicte en alguns quarts fou que el finançament barat actuava principalment com a recompensa del mal comportament, propiciant els bancs i beneficiant Wall Street més que el públic en general.
Història de la iniciativa de préstecs al consum i empresa (CBLI)
A continuació, es van desenvolupar les activitats principals de la Iniciativa de Préstec al Consum i les Empreses (CBLI):
- Novembre de 2008: es va anunciar TALFFeb. 10, 2009: La Fed, el Banc de la Reserva Federal de Nova York (FBRNY) i el Tresor dels Estats Units van revelar que la mida de TALF podria ampliar-se de 200 mil milions de dòlars a 1 trilió de dòlars el 3 de març de 2009: es llança TALF el 19 de març del 2009: les agències amplien la garantia elegible per al programa que inclogui ABSs com préstecs de pla, avançaments en serveis d’hipoteca, contractes d’arrendament d’equips empresarials i préstecs i arrendaments de flotes de vehicles 1 de maig de 2009: La Fed anuncia que els títols comercials (CMBS) amb garantia d’hipoteca i els ABS reciben emparats Els préstecs de finançament de prima d’assegurança serien garantia elegible en virtut del TALF. 19 de maig de 2009: La Fed inclou CMBS de gran qualitat al programa 2 de juny de 2009: Les sol·licituds de préstecs de la Iniciativa de Préstec al Consumidor i Empreses (CBLI) aconsegueixen els seus nivells més alts. 17, 2009: TALF s'allarga fins al juny de 2010 al 30 de juny de 2010: TALF està tancat per a noves ampliacions de préstecs
