Què és l’índex de caminada aleatòria?
L’índex de caminada aleatòria (RWI) és un indicador tècnic que compara els moviments de preus d’una seguretat amb els moviments aleatoris en un esforç per determinar si es troba en una tendència estadísticament significativa. Es pot utilitzar per generar senyals comercials en funció de la tendència de preus subjacent.
Punts clau
- L’índex de marxa aleatòria té dues línies, una RWI Alta i una RWI Baixa, que mesuren la pujada i la resistència a la baixa. Quan el màxim RWI està per sobre del mínim RWI, significa que hi ha més força a l’alça que la força a la baixa i viceversa. RWI High o RWI Low està per sobre d’un, indica una tendència forta, no aleatòria, present. Les lectures inferiors a un moviment mig podrien ser aleatòries perquè no hi ha força suficient per indicar el contrari.
Comprensió de l’índex de caminada aleatòria
Michael Poulos va crear l’índex de caminada aleatòria per determinar si l’acció de preu actual d’una seguretat presenta "caminada aleatòria" o és el resultat d’una tendència estadísticament significativa, superior o inferior.
La caminada aleatòria es refereix a moviments de mercat o de seguretat que es troben en el terreny dels nivells estadístics de "soroll" i no coherents amb una tendència confirmada o definible. L'indicador tècnic es va publicar originalment a la revista Technical Analysis of Stocks and Commodities en un article de 1990 titulat "Of Trends And Random Walks".
Els estudis de tendència del mercat i de caminades aleatòries es remunten des de fa dècades, destacats per la publicació de RA Stevenson a "Commodity Futures: Trends or Random Walks?" al número de març de 1970 de The Journal Of Finances.
Càlcul de l’índex de caminada aleatòria
William Feller, matemàtic especialitzat en teoria de probabilitats, va demostrar que els límits de l’aleatorietat, també coneguts com a distàncies de desplaçament, es podrien calcular prenent el peu quadrat del nombre d’esdeveniments binaris, que es refereixen a resultats a dues cares amb igual probabilitat (com una tirada de monedes). Lògicament parlant, qualsevol moviment fora d’aquests límits suggereix que el moviment no és inherentment aleatori per naturalesa. El RWI aplica aquests principis matemàtics quan mesura un nivell de pujada i baixada per determinar si és aleatori o té sentit estadísticament.
Com que l’indicador mesura tant la força d’ascens com la de baixada, l’indicador té dues línies i requereix càlculs separats per a totes dues.
El càlcul per a períodes elevats, o RWI màxim, és:
RWI Alt = ATR × n Alt − Baix baix: n = nombre de dies en el periodATR = interval verdader mitjà
Dit d'una altra manera, si calculeu el màxim de RWI dels darrers cinc dies, preneu la màxima d'avui menys la mínima del període anterior i calculeu la màxima RWI. A continuació, calculeu amb la màxima actual menys la baixa de fa dos dies. Feu això per a cada dia, tornant a cinc sessions de negociació.
El valor alt de RWI és el valor més alt dels darrers cinc dies o durant tot el que s’han escollit molts períodes (n).
RWI Low es calcula de la manera següent:
RWI Baixa = ATR × n Alt: L Baix
El mètode és similar al plantejament anterior, excepte ara que utilitzarem el valor baix i alt del període anterior per crear el primer càlcul. A continuació, utilitzeu la màxima de fa dos dies. Feu això per a cadascun dels n períodes. El valor baix RWI és el nombre més baix dels n càlculs realitzats.
Cada dia (o període) es tornen a completar els càlculs.
Comerç de l’índex de passeig aleatori
L’índex de caminada aleatòria s’utilitza normalment de dos a set períodes per a operacions i escalades a curt termini i de vuit a 64 períodes per a inversions i operacions a llarg termini. Els jugadors del mercat poden desitjar experimentar amb aquests paràmetres per determinar què funciona millor per a les seves estratègies generals.
Les lectures superiors a 1.0 indiquen que una seguretat està en tendència superior o inferior, mentre que les lectures inferiors a 1.0 suggereixen que una seguretat es pot moure aleatòriament. Si RWI Low està per sobre d’un, indica una forta davallada; si RWI High està per sobre d’un, indica una forta pujada.
Sovint, els comerciants i els temporitzadors del mercat entraran en posicions llargues quan un màxim de RWI a llarg termini sigui superior a 1, 0 i el mínim de RWI a curt termini també sigui superior a 1, 0. Això vol dir que el comerciant fa un seguiment de dos càlculs de RWI, un de més llarg termini, diguem-ne de 64 períodes i un de curt termini, set set períodes.
Un comerciant compra quan el RWI màxim a llarg termini és superior a 1, 0, cosa que indica una pujada a llarg termini a llarg termini, però el RWI a curt termini també està per sobre de 1, 0, demostrant que a curt termini el preu ha baixat, proporcionant una entrada favorable. a la pujada a llarg termini.
Es poden introduir posicions curtes quan la RWI Baixa a llarg termini és superior a 1, 0 i els màxims RWI a curt termini també superiors a una.
Alguns comerciants poden tractar d'utilitzar encreuaments de les dues línies per indicar comerços potencials. Això funcionarà bé quan es desenvolupin tendències fortes, però es produirà molta pèrdua de transaccions si el preu no tendeix bé, ja que es poden produir transvasaments sense produir una tendència forta. Dit això, és possible que alguns operadors vulguin utilitzar aquest enfocament, en conjunt amb altres formes d'anàlisi tècnica.
Exemple de com utilitzar l’índex de caminada aleatòria
El gràfic diari d'Apple Inc. (AAPL) té aplicat un indicador RWI de 30 períodes.
Quan el preu està baixant, la línia vermella o RWI Low està a la part superior.
Quan el preu augmenta, la línia verda o RWI High està a la part superior.
Quan qualsevol d’aquestes línies està per sobre d’una, la línia horitzontal negra, indica una tendència forta.
TradingView
A l'esquerra, hi ha una forta pujada. El màxim RWI passa per sobre d’1, 0 i el RWI Low per sota d’1, 0.
Aleshores comença una forta tendència a la baixa. El mínim de RWI baixa per sobre d’1, 0 i el de RWI Alt està per sota d’1, 0.
La segueixen una altra pujada amb condicions similars a l’ascens anterior.
Aleshores, l'acció entra en un període de tendència feble. Ni la RWI Baixa ni la Alta mantenen la seva posició superior a 1, 0 durant molt de temps. Durant un breu període, les dues línies fins i tot s’enreden al voltant de la marca zero, cosa que indica una tendència molt feble o un comerç de talls en ambdues direccions.
La diferència entre l’índex de caminada aleatòria i l’índex direccional mitjà (ADX)
Aquests dos indicadors semblen molt similars i, de fet, són força similars. L’índex direccional mitjà (ADX) està compost per línies de moviment direccionals (DI + i DI-) que es mouen de manera molt similar a la RWI Low and High. L’ADX és una tercera línia de l’indicador ADX i mostra la força de la tendència. Les lectures per sobre dels 25 mostren una forta tendència.
Limitacions de l’índex de caminada aleatòria
El RWI és un indicador en retard. Utilitza dades anteriors en el seu càlcul i no hi ha res pràcticament prognostic. Si bé l’indicador pot moure’s per sobre d’un per indicar una tendència forta, pot relliscar fàcilment per sota d’un molt ràpidament. També pot passar d’una tendència feble a una tendència forta amb poc previsió de l’indicador.
Esperar que l’indicador passi per sobre d’un abans d’exercir un comerç en aquesta direcció de vegades pot donar lloc a una entrada deficient. El preu ja es mou en aquesta direcció des de fa temps i pot ser que estigui llest per revertir o introduir un pullback.
L’índex de caminada aleatòria s’utilitza millor conjuntament amb l’anàlisi de l’acció de preus o altres formes d’anàlisi tècnica.
