Què és un proveïdor de líquid bàsic?
Un proveïdor principal de liquiditat és una institució financera que actua com a intermediari en els mercats de valors. Els proveïdors compren grans volums de valors de les empreses que els emeten i després els distribueixen per lots a institucions financeres que després els posen a disposició directament per a inversors minoristes. Això ho facilita sovint els corredors d’ECN.
El terme proveïdor de liquiditat principal descriu la funció d’aquestes empreses: poden comprar i vendre simultàniament accions d’un títol amb l’objectiu d’assegurar-se que sempre està disponible sota demanda.
Els proveïdors bàsics de liquiditat són normalment institucions o bancs que subscriuen o financen transaccions de capital o de deutes i, després, fan un mercat o ajuden en la negociació de valors.
Punts clau
- El proveïdor principal de liquiditat és un intermediari en els mercats de valors.El paper del proveïdor és assegurar que els compradors i venedors tinguin accés a demanda als títols que representen. Per aconseguir-ho, el proveïdor podrà comprar i vendre accions de la seguretat alhora. el "líquid" o disponible.
Comprensió del proveïdor principal de liquiditat
L’ideal és que el principal proveïdor de liquiditat aporti una major estabilitat dels preus als mercats, permetent distribuir títols sota demanda tant a inversors institucionals com al detall. Sense la seva participació, no es garantiria la liquiditat ni la disponibilitat de cap garantia determinada i es reduiria la capacitat dels compradors i venedors de comprar o vendre en un moment determinat.
Gaireixen literalment d'un mercat per a un actiu en oferir les seves participacions a la venda en un moment donat, alhora que en compren més. Això augmenta el volum de vendes. Però també permet que els inversors puguin comprar accions sempre que vulguin sense haver d’esperar que un altre inversor decideixi vendre.
Les seves activitats fonamenten algunes pràctiques rutinàries del mercat, com ara la cobertura. En els mercats de matèries primeres, per exemple, els agricultors i les empreses transformadores d’aliments inverteixen regularment per protegir les seves empreses contra la caiguda o l’augment dels preus futurs de les collites.
Consideracions especials
Una característica clau dels proveïdors de liquiditat bàsics és que subministren contínuament liquiditat en totes les condicions del mercat, no només quan consideren avantatjós comprar o vendre una garantia. A diferència dels operadors, el seu model de negoci no depèn dels preus dels títols.
El proveïdor principal de liquiditat realitza un mercat per a un actiu oferint les seves participacions a la venda en un moment donat, alhora que en compra més.
Un banc, entitat financera o empresa comercial pot ser un proveïdor principal de liquiditat. Els diferents models de negoci i capacitats d'aquests proveïdors de liquiditat els permeten servir al mercat de diferents maneres.
El seu paper en les ofertes públiques
Potser els proveïdors de liquiditat bàsics més coneguts són les institucions que subscriuen l'oferta pública inicial (OIT). Quan una empresa surt pública a una borsa, selecciona un subscriptor per gestionar el procés. El subscriptor compra l'acció directament de l'empresa i després la ven en grans lots a les grans institucions financeres, que després posen a la seva disposició les accions directament als seus clients.
