Taula de continguts
- Correccions i variables anuals
- Anualitats immediates i diferides
- Els pros
- Els contres
- La línia de fons
Anualitats de jubilació: Els fonaments bàsics
Potser cap producte d’inversió existent generi un espectre més ampli de reaccions que les anualitats de jubilació. La idea bàsica que hi ha darrere d’aquests productes d’assegurança (un flux d’ingressos garantit, sovint durant tota la vida) sona força atractiva. Però els crítics s’apressen a assenyalar que també tenen molts inconvenients, i no menys important és el seu cost en comparació amb altres opcions d’inversió. Abans de signar un contracte, assegureu-vos d’entendre els avantatges i els contres.
Abans de discutir els avantatges i els desavantatges de les rendes, és important comprendre que no tots són iguals. Sembla que avui en dia es troben en un nombre gairebé il·limitat de varietats, però a sota hi ha només quatre tipus bàsics.
Punts clau
- Les anualitats de jubilació prometen ingressos mensuals o anuals garantits per a la vida durant el jubilat fins a la seva defunció. Aquestes anualitats se solen finançar amb anys d’antelació, bé en una quantitat forfetària o mitjançant una sèrie de pagaments regulars, i poden retornar fluxos de caixa fixos o variables més endavant. Si bé les anualitats es consideren que tenen grans costos anticipats i penalitzacions de retirada anticipada que les fan una mica il·lícides, són excel·lents per a aquells que necessiten ingressos addicionals a la jubilació.
Anualitats de jubilació fixa versus variables
Les persones solen adquirir una anualitat amb un pagament global o amb una sèrie de pagaments. Amb un producte fix, ja sabeu amb antelació quant rebrà una vegada que comenci la fase de "anualització", és a dir, quan l'asseguradora comenci a fer-vos els pagaments. Això passa perquè el ritme de rendiment es fixa per un nombre d’anys predeterminat. Generalment, aquesta tarifa es troba en el parquet del que pagaria un certificat de dipòsit (CD), per la qual cosa solen ser força conservadors.
Les anualitats variables funcionen de manera diferent. La devolució es basa en el rendiment d’una cistella de productes de borses i obligacions, anomenats subcontes, que seleccioneu. Hi ha una oportunitat de creixement més gran que una rendibilitat fixa, però també hi ha més riscos. Tot i això, l’asseguradora pot permetre’t comprar un motorista que ofereixi una retirada mínima garantida, fins i tot quan el mercat ho faci malament.
Anuitats de jubilació immediata i diferida
Amb una anualitat immediata, pagueu a l’asseguradora un import únic i comenceu a cobrar els pagaments regulars immediatament. Alguns adults majors, per exemple, poden optar per posar una part del seu niu en una anya un cop arribin a la jubilació per garantir un flux de ingressos regular.
Per contra, un producte diferit és més que una eina a llarg termini. Després de pagar, no cobreu fins a una data determinada, abans d’arribar a aquesta data, els vostres diners tenen l’oportunitat de acumular interessos (anualitats fixes) o beneficiar-se de guanys del mercat (anualitats variables).
Pros
-
Les anualitats poden proporcionar ingressos per a tota la vida.
-
Els impostos sobre les rendes diferides només es deuen a la retirada de fons.
-
Les anualitats fixes garanteixen una taxa de rendibilitat, que es tradueix en un flux d’ingressos constant.
Contres
-
Són complexos i difícils d'entendre.
-
Les tarifes fan que les anualitats siguin més cares que altres inversions de jubilació.
-
Els rendiments nets de les retirades s’imposen com a ingressos ordinaris.
Els pros
Les anualitats poden ser atractives per diversos motius, entre ells, les següents:
Ingressos per a tota la vida. Potser el cas més convincent per a una anualitat és que generalment proporciona ingressos que no podeu obtenir (encara que alguns només paguen durant un període de temps determinat). No és necessàriament el cas de les inversions tradicionals, tret que l'ou niu sigui especialment important. Per a persones amb mitjans més modestos, una anualitat garanteix que tindreu alguna cosa per complementar la Seguretat Social, fins i tot si arribeu a una edat madura.
Distribucions diferides. Un altre bon aspecte de les anualitats és el seu estat diferit per impost. Amb altres inversions populars de jubilació, com ara els CD, haureu de pagar l’oncle Sam quan arribin a la data de venciment. Però amb les anualitats, vostè no deu un cèntim al govern fins que no retiri els fons. Aquest aspecte proporciona als propietaris un cert control sobre quan paguen impostos. Deixar diners en una anualitat diferida també pot ajudar a reduir els impostos de la Seguretat Social, ja que teniu menys ingressos imposables quan retardeu les retirades.
Tarifes garantides. El pagament de rendes variables depèn del rendiment del mercat. Però amb el tipus fix, ja sabeu quina serà la vostra taxa de rendiment durant un període de temps determinat. Per als majors que busquen un flux d’ingressos previsibles, pot ser una alternativa millor que posar diners en accions o fins i tot en bons corporatius.
Els contres
Els crítics citen els problemes següents amb les anualitats:
Taxes elevades. La major preocupació amb les anualitats és el seu cost elevat en comparació amb els fons mutuals i els CD. Molts es venen a través d’agents, els encàrrecs dels quals pagueu a través d’una considerable quantitat de vendes anticipades. Els productes de venda directa, que compres directament a l’asseguradora, poden ajudar-vos a aconseguir aquesta tarifa inicial.
Però fins i tot llavors podríeu afrontar despeses anuals considerables, sovint superiors al 2%. Això seria alt fins i tot per a un fons mutualista gestionat activament. I si traieu pilots especials per augmentar la vostra cobertura, pagareu encara més.
Falta de liquiditat. Una altra preocupació és la manca de liquiditat. Moltes anualitats inclouen una quota de rendició, que incorreu si intenteu retirar-vos els primers anys del contracte. Típicament, el període de lliurament dura entre sis i vuit anys, tot i que de vegades són fins i tot més llargs. Aquestes tarifes poden ser grans, de manera que és difícil resoldre un contracte un cop que sigueu a la línia de punts.
2%
El cost típic de les despeses anuals en una anualitat i poden augmentar encara més.
Tipus d’impostos més alts. Els emissors solen mencionar com a principal punt de venda l’estat diferit de l’impost dels vostres interessos i els seus guanys d’inversió. Però, en cas de retirar-vos, les devolucions netes que hagueu rebut tributen com a ingressos ordinaris. En funció de la vostra franja fiscal, això podria ser molt superior al tipus d'impost de les plusvàlues.
Si ets jove, és probable que oferisca el màxim pla de 401 (k) pla o compte individual de jubilació (IRA) abans de posar diners en una anualitat variable.
Complexitat. Una de les regles cardinals d’invertir és no comprar un producte que no enteneu. Les anualitats no en són una excepció. El mercat d’assegurances ha esclatat durant els últims anys amb una gran quantitat de noves, sovint exòtiques variacions de la anualitat. Alguns, com la rendibilitat indexada en el patrimoni net, compten amb taxes i limitacions tan complexes que pocs inversors entenen plenament en què s’introdueixen.
La línia de fons
Per a algunes persones, especialment aquelles persones incòmodes amb la gestió d’una cartera d’inversions, una anualitat de jubilació pot ser una forma segura d’assegurar-se que no exerceixen els seus actius. Si aneu a buscar-ne, només assegureu-vos que presteu molta atenció a les taxes, eviteu les variacions més exòtiques i no contracteu un contracte més gran del que realment necessiteu.
