Què és una seguretat coberta?
Els títols coberts són els que estan subjectes a exempcions imposades federalment de restriccions i regulacions estatals. La majoria de les accions comercialitzades als EUA són títols coberts.
La Llei Nacional de Millora del Mercat de Valors, que substitueix la normativa estatal, estipula el que constitueix una seguretat coberta, que també s’anomena "seguretat coberta federal".
Es van desenvolupar títols coberts per estandarditzar les regulacions i registres de seguretat als Estats Units, en lloc de fer que les empreses es registressin, registressin i compleixin les diferents normes estatals. Els costos de compliment varien àmpliament segons l'estat. Segons la Comissió de Valors i Valors (SEC), tenen un preu mínim de 100 dòlars i el 0, 1% del valor dels títols venuts a Texas, fins a una tarifa senzilla de 1.000 dòlars per als que s’ofereixen a Florida.
Punts clau
- Els títols coberts estan exempts de restriccions i regulacions estatals per tal d’estandarditzar i simplificar el compliment regulatori. Els títols coberts s’han d’adquirir després d’una certa data per obtenir la qualificació. La Llei de millora del mercat de valors clarifica les regles que regulen els títols coberts.
Comprensió de valors coberts
La llei s'aplica als títols cotitzats en borses públiques com la Borsa de Nova York, la Borsa Americana i el Mercat Nacional Nasdaq o qualsevol borsa nacional amb estàndards de cotització similars. Les accions comercialitzades en diferents nivells de la Borsa del Pacífic, la Borsa de Filadèlfia i la Borsa de Valors de Chicago es classifiquen en títols coberts, així com les opcions de la Borsa de Valors Internacionals.
Els títols coberts també inclouen els emesos per una empresa d’inversions registrada o presentada una declaració de registre en virtut de la Llei de les empreses d’inversions de 1940. La designació de títols coberts s’estén a la venda d’aquests títols a compradors qualificats segons la definida pel SEC.
Per tipus de seguretat, la definició inclou accions en una corporació, inclosos els rebuts de dipòsits nord-americans, adquirits a partir de l'1 de gener de 2011 o després, o bé qualsevol tipus de seguretat adquirida a través d'un pla d'inversió de dividends a partir de l'1 de gener de 2012. Inclou dues classes. de bons, derivats i opcions: varietats menys complexes adquirides a l'1 de gener de 2014 o posteriors i tipus complexos comprats a partir de l'1 de gener de 2016 o després
Tractament fiscal
Els corredors han de revelar al servei d'ingressos interns la base de cost ajustat dels títols coberts quan venguin. Això s'ha d'informar al formulari 1099-B. Els contribuents que venen títols coberts també han d’informar les transaccions amb la seva presentació d’impostos.
Hi entren en joc altres criteris. Les accions de la companyia adquirides a partir del 2011, així com les accions en accions en plans de reinversió de dividends i accions de fons mutus adquirides el 2012 i posteriors, es designen com a títols coberts. Això significa que moltes obligacions, bitllets, productes bàsics i opcions comprades a partir del 2013 també es classifiquen en títols coberts. Els valors adquirits abans d’aquestes dates són valors no coberts la base de cost ajustat dels quals no es registra quan es venen.
Si els títols coberts i els títols no coberts es troben dins del mateix compte d’inversions, es tractaran per separat a efectes fiscals.
