Què és CRM2?
CRM2 fa referència a regles per als concessionaris i assessors d'inversió canadencs que requereixen una major transparència sobre el cost i el rendiment dels comptes de clients. Les regles, que es van aplicar plenament a mitjans de 2017, van ser la segona etapa d’una reforma del model de relació amb els clients per part dels administradors de valors de Canadà (CSA), l’organització paraigua que harmonitza la regulació a les províncies i territoris del Canadà. Les dues noves publicacions de CRM2 inclouen un informe de rendiment més clar del compte amb períodes de mesurament estàndards i una llista anual detallada de taxes i altres despeses a càrrec. CRM2, un resum de "Model de relació amb el client 2", té l'objectiu de crear una major transparència per als inversors canadencs, donant-los una visió clara del rendiment del seu compte i del que paguen per aconseguir aquest rendiment (o la seva falta).
Comprensió CRM2
Un dels canvis més interessants de CRM2 és la presentació de taxes en termes de dòlars pagats en lloc de percentatges. Tot i que no hi ha diferències matemàtiques entre els dos estils, veure taxes per dòlars per primera vegada, sobretot si els comptes no han funcionat bé, pot provocar un impacte distintiu per a alguns inversors canadencs. A més de veure els costos en termes de dòlars, la rendibilitat del compte es reportarà mitjançant una taxa de rendibilitat ponderada en diners per proporcionar una visió més personal del progrés de l’inversor cap als seus objectius financers.
Què significa per als assessors
Amb l'expressió de comissions en termes de dòlars, els assessors d'inversió canadencs han de demostrar que proporcionen valor per als honoraris que cobren. Pot ser que hi hagi alguns inversors canadencs que comencin a buscar opcions de menor cost com ara assessors de robo i carteres de gestió passiva. Per descomptat, també hi ha l'oportunitat per als assessors d'alt rendiment d'utilitzar CRM2 com a manera d'atraure els clients de competidors amb un rendiment baix. Si, un assessor no proporciona valor al dòlar, el CRM2 pot ser una mala notícia per a ells. Els reguladors defensen que, mentre que l’acte d’haver d’explicar i justificar els seus honoraris als clients pot ser pesat, els assessors ja haurien de poder explicar i justificar el seu valor.
Què significa per als inversors
Els inversors canadencs ja podrien tenir un rendiment i uns costos pel seu compte, però era un procés més llarg i complex del que devia ser. CRM2 treballa en el càlcul de costos directes i indirectes, a més d’estandarditzar els informes de rendiment, facilitant l’avaluació del valor que un inversor obté del seu assessor. La facilitat d'avaluació obre la porta a les compres de comparació a l'hora de buscar assessorament sobre inversions, donant a l'inversor l'avantatge d'una elecció millor informada entre les opcions. Un informe va trobar que després de la implementació de CRM2, es va millorar la consciència de les comissions posteriors.
CRM2 vs MFDA
A mitjan 2018, la MFDA va publicar un document de discussió que defensava que es divulguessin els costos del fons total als clients a la part superior de les publicacions CRM2. Aquesta divulgació permetria als clients prendre millors decisions sobre inversions. Aquesta divulgació, descrita en un butlletí MFDA titulat "Document de discussió sobre l'ampliació dels informes de costos", augmentaria la barrera en comparació amb CRM2.
