DEFINICIÓ del Fons Crossover
Un fons de crossover és un fons d'inversió que manté inversions en capital públic i privat. Els fons de crossover inverteixen tant en empreses de borsa pública com en empreses privades.
Fons de recrospectiva de baixada
Un fons de crossover ofereix als inversors de fons mutus un major rendiment potencial. Si bé la majoria de fons mutuos estan dissenyats per oferir un rendiment més constant amb el pas del temps, un fons de crossover està dissenyat per ser un fons de gran rendiment i de gran creixement. No obstant això, els fons de recobriment tenen un risc més elevat.
A causa de l’alt risc, aquest tipus de fons no és recomanable per a alguns inversors, especialment aquells que arribin a l’edat de jubilació. Es considera que els fons de recaptació són una inversió a llarg termini millor que a curt termini. Els inversors en fons crossover han d’estar preparats per acceptar una bona volatilitat.
Capital privat vs inversions en capital públic
La majoria de fons mutuos tenen inversions en capital públic. El patrimoni públic es refereix a empreses que es cotitzen en borsa de valors públics, com la Borsa de Nova York o Nasdaq. Les empreses cotitzades en borsa tenen uns avantatges per als inversors. Els inversors en capital públic poden accedir al conductor de la rendibilitat de la prima de risc de capital, però, a causa que les empreses cotitzades públicament estan regulades per la Comissió de Valors i Intercanvis de Valors dels Estats Units, han de divulgar certa informació al públic. A més, tota la informació s’ha de donar a conèixer a tothom alhora.
El capital privat es refereix a empreses que tenen una propietat privada i no cotitzen en borsa pública. Per això, pot ser difícil que els inversors individuals tinguin accés a empreses privades.
La inversió en capital privat prové fonamentalment d’inversors institucionals i inversors acreditats, que poden dedicar importants quantitats de diners durant períodes de temps prolongats. En la majoria dels casos, sovint es requereixen períodes de retenció considerablement llargs per a inversions en capital privat per tal d’assegurar un canvi per a les empreses en situació de dificultat o per habilitar esdeveniments de liquiditat com una oferta pública inicial o una venda a una empresa pública.
Controladors de retorn de fons Crossover
Els fons de crossover intenten aprofitar la prima de risc per darrere del capital privat, alhora que ofereixen una part de la liquiditat del mercat de capital públic. La prima de risc de renda variable es refereix al rendiment excessiu que la inversió en borsa proporciona sobre una taxa lliure de risc. Aquest excés de benefici compensa els inversors per assumir el risc relativament més gran d’invertir capital. La mida de la prima varia segons el nivell de risc d’una determinada cartera i també canvia amb el pas del temps a mesura que el risc de mercat fluctua. Per regla general, les inversions d’alt risc es compensen amb una prima més alta.
Si bé tant el capital públic com el privat s'apliquen a la prima de risc de capital, els inversors de capital privat també esperen ser compensats per altres riscos, inclòs el risc de liquiditat i el de gestor.
