El mètode Last-In-First-Out (LIFO) de valoració d’inventaris, si està permès segons els principis de comptabilitat generalment acceptats pels Estats Units (GAAP), està prohibit en els estàndards internacionals d’informació financera (IFRS). Com que les regles IFRS es basen en principis i no en directrius exactes, l’ús de LIFO està prohibit a causa de possibles distorsions que pot tenir en la rendibilitat i els estats financers de l’empresa. En principi, LIFO pot crear una distorsió als ingressos nets quan els preus pugen (inflació); Les quantitats de l’inventari LIFO es basen en xifres obsoletes i obsoletes i les liquidacions LIFO poden proporcionar als gestors sense escrúpols els mitjans per inflar artificialment els ingressos.
Ingrés net subestimat
LIFO es basa en el principi que l’últim inventari que es va adquirir serà el primer que es vendrà. Mirem un exemple d’efectes de la comptabilitat LIFO davant First-In-First-Out (FIFO) sobre una empresa hipotètica, la firma A.
Inventari de les operacions
|
Compra per any |
Unitats adquirides |
Costos per unitat |
Costos totals d’inventari |
|
Any 1 |
1000 |
1, 00 dòlars |
1000 dòlars |
|
Any 2 |
1000 |
1, 15 dòlars |
1150 dòlars |
|
Any 3 |
1000 |
1, 20 dòlars |
1200 dòlars |
|
Any 4 |
1000 |
1, 25 dòlars |
1250 dòlars |
|
Any 5 |
1000 |
1, 30 dòlars |
1300 dòlars |
Ara suposem que l'empresa A ven 3.500 unitats a l'any 5 a 2, 00 dòlars la unitat.
Sota FIFO:
Ingressos: 3.500 x 2.00 $ = 7.000 $
Any 1: 1.000 x 1, 00 $ = 1.000 $
Any 2: 1.000 x 1, 15 $ = 1.150 $
Any 3: 1.000 x 1, 20 $ = 1.200 $
Any 4: 500 x 1, 25 $ = 625 $
Cost total de les mercaderies venudes (COGS): 3.975 dòlars
Beneficis bruts totals: 7.000 - 3.975 $ = 3.025 $
Valor de l’inventari restant: 1.925 dòlars (500 unitats de l’Any 4 + 1.000 unitats de l’Any 5, amb els seus costos per unitat relacionats)
Sota LIFO:
Ingressos: 3.500 x 2.00 $ = 7.000 $
Any 5: 1.000 x 1, 30 $ = 1, 300 $
Any 4: 1.000 x 1, 25 $ = 1.250 $
Any 3: 1.000 x 1, 20 $ = 1.200 $
Any 2: 500 x 1, 15 $ = 575 $
Cost total de les mercaderies venudes (COGS): 4.325 dòlars
Valor de l’inventari restant: 1.575 (1.000 unitats de l’Any 1 + 500 unitats de l’Any 2 amb els seus costos per unitat relacionats)
Beneficis bruts sota FIFO: 3.025 dòlars
Beneficis bruts en concepte de LIFO: 2.675 dòlars
Com podeu veure, l’Empresa A de FIFO sembla més rendible, tot i que ha venut el mateix nombre d’unitats en total. A la superfície, això pot semblar contraproduent per a la gestió que aparentment menys reporti els beneficis de l’empresa, però el benefici de LIFO rau en els seus beneficis fiscals. Amb els beneficis bruts inferiors (COGS més altes), les empreses que utilitzen LIFO són capaces de disminuir el seu passiu fiscal. Aquesta disminució de l’obligació fiscal comporta un preu: un valor de l’inventari molt desfasat
Balanç desfasat
Les empreses utilitzen LIFO per abaixar els seus passius fiscals a costa d’un valor d’inventari obsoleta tal com es reflecteix al balanç. Això planteja la possibilitat d'una valoració d'inventari molt desactualitzada i, posteriorment, inútil. Per exemple, imagineu-vos que la firma A compra 1.500 unitats d’inventari a l’any 6 amb un cost d’1, 40 dòlars i posteriorment ven el mateix nombre d’unitats.
Sota FIFO, el seu COGS seria de 500 unitats a 1, 25 dòlars de l’inventari restant de l’Any 4 i de 1000 unitats a 1, 30 dòlars de l’Any 5 per un total de 1.925 dòlars. Sota LIFO, el seu COGS seria de les 1.500 unitats adquirides a l'Any 6 a un cost d'1, 40 dòlars per un total de 2.100 dòlars. El valor d'inventari restant sota FIFO seria de 2.100 dòlars, mentre que el valor d'inventari de LIFO seria de 500 unitats de l'Any 2 a 1, 15 dòlars per unitat i 1000 unitats de l'Any 1 a 1, 00 dòlars la unitat, per un total de 1.575 dòlars.
El balanç de LIFO representa clarament un valor d'inventari obsoleta que té quatre anys d'antiguitat. A més, si l'empresa A compra i ven la mateixa quantitat d'inventari cada any (la qual cosa és una forta possibilitat si l'empresa A és una empresa energètica, ja que tendeixen a vendre les últimes unitats adquirides primer), deixant el valor residual de l'any 1 i l'any. 2 sense tocar, el seu balanç continuaria deteriorant-se en la fiabilitat.
Aquest escenari és força evident als estats financers del 2010 d'ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM), que va informar d'un inventari de 13.000 milions de dòlars basat en un supòsit LIFO. En les notes a aquestes declaracions, Exxon va revelar que el cost actual real del mateix inventari era de 21.3 mil milions de dòlars superior al nombre denunciat. Com podeu imaginar, un actiu que s’informa a 13.000 milions de dòlars quan, de fet, val 343 mil milions de dòlars, pot plantejar preguntes greus sobre la validesa de LIFO.
Tingueu en compte que si aquests actius que es representen en xifres seriosament desactualitzades no estiguin destinats a propòsits de revenda, les valoracions LIFO no serien un problema. Tanmateix, de tant en tant, aquests actius obsolets es revenden. Això posa a la llum un altre punt de contenció cap a LIFO: les liquidacions LIFO.
LIFO Liquidacions
Una liquidació LIFO es produeix quan es venen els actius obsolets anteriorment esmentats, però els COGS d’aquests actius es corresponen amb els ingressos corrents. Suposem que l'empresa A ven 3.000 unitats a l'any 6:
Sota FIFO:
3.000 x 2.00 $ = ingressos de 6.000 dòlars
COGS:
Any 6: 1.500 x 1, 40 $ = 2.100 $
A més dels inventaris restants de l'Any 4 i el 5è any, als seus costos relacionats per unitat: 1.925 dòlars
Total: 4.025 dòlars
Beneficis bruts l'any 6 sota FIFO: 6.000 - 4.025 $ = 1.975 $
Sota LIFO:
3000 x $ 2, 0 = 6000 dòlars d’ingressos
COGS:
Any 6: 1500 x 1, 40 $ = 2100 $
A més dels inventaris restants de l'Any I i el 2n any, als seus costos relacionats per unitat: 1.575 dòlars
Total: 3.675 dòlars
Beneficis bruts en concepte de LIFO: 2.325 dòlars
Quan s'ha produït una liquidació LIFO, l'empresa A sembla molt més rendible que si utilitzés FIFO. Això es deu al fet que els antics costos es combinen amb els ingressos actuals en una única inflació de resultats insostenible. En temps de caiguda de l'activitat econòmica, hi podria haver pressió sobre la gestió per liquidar intencionadament les antigues capes de LIFO per augmentar la rendibilitat. Es pot obtenir més informació sobre si s’ha produït o no una liquidació LIFO a partir de les notes a peu de pàgina als estats financers o de les disminucions de la reserva LIFO (diferència d’inventari entre la quantitat d’inventari entre LIFO i l’import si s’utilitza FIFO).
Linia inferior
Si bé es pot argumentar que LIFO COGS reflecteix millor els costos reals existents per adquirir l’inventari, és evident que LIFO presenta diverses mancances. LIFO subestima els beneficis per obtenir ingressos imposables més baixos, revela números d'inventari obsolets i obsolets i pot crear oportunitats per a la gestió de manipular els ingressos mitjançant una liquidació LIFO. Degut a aquestes preocupacions, LIFO està prohibit segons IFRS.
Comparació de comptes d'inversió × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació. Nom del proveïdorArticles relacionats
Comptabilitat de Finances i Comptabilitat
Una manera fàcil de determinar el cost de les mercaderies venudes mitjançant el mètode FIFO
Comptabilitat
Valoració de l’inventari: LIFO vs. FIFO
Fonaments empresarials
Quan i per què una empresa utilitza LIFO
Tipus i processos d’ordres de negociació
Mitjana ponderada vs. FIFO vs. LIFO: quina diferència hi ha?
Anàlisi Fonamental
Balanç respecte a resultats i resultats: quina diferència hi ha?
Comptabilitat
Avaluació de l'impacte de la combinació dels GAAP i les NIIF
Enllaços de socisTermes relacionats
Inventari final L'inventari final és una mètrica financera habitual que mesura el valor final de les mercaderies que encara es poden vendre al final d'un període comptable. més Liquidació LIFO La liquidació LIFO es produeix quan una empresa que utilitza el mètode de cost de l’inventari (LIFO) de darrera entrada, primer (LIFO) liquida el seu inventari LIFO més antic. més Comprensió del cost de les mercaderies venudes - COGS El cost de les mercaderies venudes (COGS) es defineix com els costos directes atribuïbles a la producció de les mercaderies venudes en una empresa. més Polítiques de comptabilitat Definició Les polítiques de comptabilitat són els principis i procediments específics implementats per un equip directiu d’una empresa que s’utilitzen per elaborar els seus estats financers. més Mètode Bases del cost mitjà El mètode base de costos mitjà és un sistema de càlcul del valor de les posicions de fons mutus en un compte imposable per determinar beneficis / pèrdues per informar d’impostos. més Principis de comptabilitat generalment acceptats (GAAP) GAAP és un conjunt comú de principis, estàndards i procediments de comptabilitat que les empreses públiques dels Estats Units han de seguir quan compilen els seus estats financers. més