Un gestor de fons de cobertura no necessàriament necessita cap llicència específica per operar el fons de cobertura. Però, segons el tipus d'inversions que faci el fons, pot trobar que sigui necessari o, si més no, útil obtenir certes llicències. Els requisits legals de l'estat en què es registra el negoci de cobertura com a empresa poden requerir que el gestor del fons obtingui una llicència Sèrie 65, administrada per FINRA.
Un fons de cobertura és un fons d'inversió que sol estar disponible per a un grup limitat d'inversors que compleixen determinats requisits d'ingressos i valor net. Els fons de cobertura inverteixen en una àmplia gamma d'actius. Es poden invertir principalment en accions, bons, futurs, divises, altres fons com ara fons borsats (ETF) o fins i tot fer inversions directes en empreses. (Per a més detalls, vegeu "Què fa un fons de cobertura?")
Requisits de llicència per a gestors de fons de cobertura
L’únic requisit de llicència universal per a un gestor de fons de cobertura és una llicència comercial ordinària. Com que els gestors de fons de cobertura no estan regulats com a corredors, no solen tenir la llicència de la Sèrie 7 necessària perquè els corredors participin en la negociació dels clients.
Tanmateix, com que un gestor de fons de cobertura està en funcions com a assessor d’inversions, pot ser que estigui obligat a fer l’examen de la Sèrie 65 i obtenir una llicència Sèrie 65. Es tracta de les lleis estatals que determinen els requisits de llicència dels assessors d’inversió d’operacions locals i varien: Alguns estats només requereixen el registre oficial com a assessor d’inversions i el pagament d’una quota de llicència, però la majoria dels estats requereixen la llicència Sèrie 65. També, alguns estats estableixen una llicència Sèrie 7 com a requisit previ per obtenir una llicència Sèrie 65.
A més, si un gestor de fons de cobertura gestiona més de 30 milions de dòlars en actius d'inversió, se li ha de registrar com a assessor d'inversions a nivell federal segons la Llei de 1940 sobre els assessors d'inversió . Si el gestor de fons de cobertura estudia invertir en futurs de mercaderies., el gestor del fons probablement ha de registrar-se com a operador de mercaderies de mercaderies o assessor de comerç de mercaderies amb la National Futures Association (NFA), que requereix l'obtenció de la llicència Sèrie 3.
Comprensió del valor d'un administrador de fons de cobertura
