El deute a curt termini es considera part del passiu corrent de l’empresa i s’inclou en el càlcul del capital de treball. L’empresa ha de tornar el deute a curt termini dins d’un any. Com que el capital de treball es calcula com a actiu corrent de l’empresa, menys passiu corrent, el deute a curt termini redueix el capital de treball.
Deute a curt termini
Una empresa té en préstec una deutes a curt termini per finançar les seves operacions actuals, com ara comprar matèries primeres, pagar els seus venedors i pagar anticipadament determinades despeses. A més, de vegades una empresa agrupa tot el seu deute a curt termini i una part actual del deute a llarg termini, tots dos inclosos en el passiu corrent del balanç de l'empresa. Per tant, qualsevol reclassificació del deute a llarg termini en deute a curt termini o en préstecs de qualsevol empresa deguda en un any redueix el capital de treball.
Consideracions del deute a curt termini
Hi ha alguns casos en què una empresa incorre en deutes a curt termini en préstecs de creditors, però es recupera ràpidament el saldo de deutes a curt termini quan es deu per tornar a agafar crèdit a curt termini. En aquest cas, un inversor hauria de valorar si és raonable suposar que el deute a curt termini de l’empresa serà reemborsat i, per tant, excloure aquest saldo del deute dels càlculs del capital de treball.
Capital de funcionament ajustat
En determinats casos, els inversors volen considerar només els actius i passius corrents relacionats amb les operacions d’una empresa i excloure qualsevol compte corrent que tingui a veure amb les operacions de finançament d’una empresa, com ara el deute a curt termini. En aquest cas, el deute a curt termini no afecta els càlculs del fons de roda ajustat.
