Milions de nord-americans a tot el territori estalvien diners en totes les formes de comptes de jubilació d'inversions (IRA), anualitats i plans de jubilació patrocinats per l'empresari, tant qualificats com no qualificats. La diferència d’impostos que ofereixen aquests plans i comptes és difícil de superar en molts casos, i els IRA i Roth 401 (k) de Roth que hi ha actualment disponibles poden ser especialment eficaços per protegir ingressos posteriors a l’impost. No obstant això, hi ha moments que l’impost de les distribucions del pla de jubilació pot ser superior al impost que es realitzaria a partir d’inversions imposables no protegides., explorarem quan pot ser millor deixar els vostres actius exposats a l’home fiscal quan estalvieu una jubilació.
Tipus d’inversions
La primera pregunta que es fa la gent és: "Quins tipus d'inversions s'han de situar dins dels comptes diferits d'impostos?" A causa de la seva naturalesa, els comptes diferits d’impostos proporcionaran el major benefici quan acullin inversions que generen freqüents fluxos d’efectiu, o distribucions, que d’altra manera serien imposables, cosa que permet que aquests pagaments siguin sencers i es reinverteixin de manera més eficient. Per tant, hi ha dos tipus d’inversions, en particular, les més adequades per al creixement diferit d’impostos: fons mutu imposables i bons. Aquests dos produeixen les distribucions imposables més freqüents, com ara interessos, dividends i plusvàlues.
Els fons mutualistes distribueixen les plusvàlues anuals a tots els accionistes, independentment de si aquests inversors han liquidat o no alguna de les seves accions. Les obligacions governamentals i corporatives paguen un interès regular que és completament —o almenys federal— imposable, tret que es pagui en algun compte diferit d’impostos. Per descomptat, només es tracta d’un problema si l’inversor no té intenció de recaptar els ingressos generats per aquestes inversions. Els bons imposables i els fons mutus poden ser una bona idea per a aquells que necessiten viure dels ingressos generats per aquestes inversions. La majoria dels ingressos per interessos i dividends solen tributar al mateix ritme que les IRA i les distribucions del pla de jubilació, però en alguns casos es pot tributar a un tipus més baix.
Inversions imposables
Hi ha diversos tipus d’inversions que poden créixer amb una eficiència raonable tot i que són imposables. En general, qualsevol inversió o seguretat que recaigui en tractament de guanys de capital és un bon candidat per a un compte d’estalvi imposable. Aquesta categoria inclou accions individuals, actius durs (com ara béns immobles i metalls preciosos) i alguns tipus de fons mutus (com ara fons borsats en borsa i fons índex). Quan les taxes de guanys de capital disminueixen, les inversions imposables resulten més atractives per als inversors en determinades situacions, com ara els que posseeixen propietats de lloguer a llarg termini.
Accions
Moltes transaccions immobiliàries es poden estructurar com a vendes per quotes, permetent així al venedor ajornar les plusvàlues i obtenir menys ingressos per any del que és possible amb una liquidació de suma. Les accions, en particular les accions que paguen poc o gens en forma de dividends, es deixen créixer en un compte imposable, sempre que es mantinguin durant més d’un any. Les accions individuals que es mantenen en un compte diferit d’impostos sovint es poden imposar a un ritme superior a les accions imposables, perquè els ingressos de venda d’accions que es prenen com a distribucions del pla de jubilació sempre es tributen com a ingressos ordinaris, independentment del període de retenció.
Per tant, els inversors generalment paguen menys impostos sobre la venda de les accions imposables, menys la part més baixa dels impostos. El mateix és cert per a certs tipus de fons borsats en borsa, com ara els rebuts de Standard i Poor's depositary (SPDRs) que permeten als inversors invertir directament en l'índex S&P 500 i altres fons d'índex que no paguen ingressos de dividends de cap tipus. Les existències de serveis públics i les accions preferides també es conserven en comptes minoristes, perquè els inversors de dividends solen utilitzar-se els inversors per pagar factures mensuals o altres despeses. No obstant això, aquestes existències també poden ser adequades per a inversors ajornats per impostos que busquen diversificar.
Trusts d'inversió unitària
Els fideïcomissaris d’inversió unitaris (UIT) poden ser instruments imposables d’utilitat, ja que quan el trust es restableix al final del seu termini, totes les accions que han perdut valor poden proporcionar pèrdues de capital deductibles quan es venen. Tanmateix, els inversors que efectivament cobren els seus UIT en lloc de deixar-los restablir poden concebre possiblement grans distribucions de guanys de capital.
En última instància, qualsevol tipus d’inversió que creixi en valor en el temps sense distribuir ingressos imposables probablement es deixa millor en un compte imposable, de manera que els diners que s’assignen a vehicles diferits d’impostos poden utilitzar-se per a instruments menys eficients d’impostos. Com s'ha dit anteriorment, això és especialment cert per als inversors que puguin necessitar algun ingrés que es distribueixi per cobrir les despeses de vida.
Un cas especial: anualitats
Com que les anualitats es diferencien de manera natural per impostos, tant si s’haurien d’utilitzar dins d’un compte de jubilació com d’IRA ha estat objecte de molt debat entre els professionals financers. Tot i això, són vehicles ideals per a inversors d’ingressos alts que busquen reduir els seus ingressos imposables d’inversió i han superat les altres opcions d’estalvi de jubilació.
La línia de fons
Tot i que els comptes de jubilació diferida pels impostos són molt beneficiosos per a milions d’estalviadors, és poc probable suposar que tot tipus d’inversions s’haurien de protegir de la fiscalitat. Els comptes Roth poden ser una excepció, ja que protegeixen els vostres ingressos de la imposició immediata, i fins i tot els ingressos poden estar lliures d'impostos si es compleixen determinats requisits. S’ha de fer una revisió minuciosa dels tipus impositius actuals i possibles futurs sobre les plusvàlues versus l’impost que es pagarà en les distribucions del pla de jubilació per determinar la millor assignació possible dels seus béns de jubilació.
