Què són els codis d’indicadors de tipus de client?
Els codis indicadors de tipus de client (codis CTI) formen part d’un sistema que identifica transaccions de bescanvi de futurs realitzats per corredors de diferents clients o per ells mateixos. Quatre codis diferents indiquen la part per a qui es realitza la transacció.
El propòsit principal d’implementar aquests codis és crear un sender d’auditoria robust per rastrejar les transaccions no només per “què” i “quan”, sinó per incloure també “qui”.
Punts clau
- Els codis indicadors de tipus de client (codis CTI) identifiquen quin tipus de client participa en una transacció de contractes futurs. Els codis CTI no només identifiquen quin tipus de client intervé, sinó qui va iniciar el comerç i quan es basen en quatre designacions principals. s'utilitza per fer el seguiment de les operacions de flux de comandes i d'auditoria per assegurar-se que es prioritzi adequadament.
Comprendre els codis d'indicadors del tipus de client (CTI)
Els intercanvis de futurs utilitzen codis numerats per indicar diferents tipus de transaccions. Aquests codis formen part del rastre de paper presentat a la cambra de compensació de la borsa. El seu propòsit és distingir per a qui i en quin tipus de compte s'estan distribuint les operacions.
A continuació, es detallen les quatre categories codificades, tal com es defineixen al lloc web de la National Futures Association (NFA):
CTI 1: Transaccions iniciades i executades per un membre individual pel seu propi compte, per a un compte que controli o per a un compte on tingui propietat o interès financer.
CTI 2: Transaccions executades per al compte propietari d'un membre de compensació o de l'empresa membre no liquidadora.
CTI 3: Transaccions en què un membre individual o comerciant autoritzat executa per compte personal d’un altre membre individual, per a un compte que l’altre membre individual controla o per a un compte en què l’altre membre tingui propietat o interès financer.
CTI 4: Qualsevol transacció que no compleixi la definició de CTI 1, 2 o 3. (Han de ser transaccions de clients no membres).
Normalització de la informació
El Comitè Conjunt de Compliment (CCM) va determinar el 2004 que calia crear codis CTI uniformes a tots els mercats futurs dels Estats Units. El CCI, en si mateix, és un comitè format per alts funcionaris de compliment de tots els intercanvis de futurs nacionals i de l'Associació Nacional de Futurs, constituït el maig de 1989 per fomentar millores i uniformitat en els seus sistemes i procediments.
Les millores del sistema de codis estaven específicament destinades a abordar el nombre creixent de sistemes de comerç electrònic i a molts llocs diferents per accedir als mercats. Diversos intercanvis futurs van planejar redefinir codis CTI als seus propis mercats. Això comportaria molts codis diferents i possiblement conflictius, així com una pèrdua d’uniformitat entre els intercanvis. Els principals beneficis van ser la reducció de la confusió per als participants del mercat i la reducció de la càrrega de compliment de les empreses comercialitzadores.
La pista d’auditoria d’un mercat contractual designat inclou una base de dades d’historial de transaccions electròniques. Aquesta base de dades ha de contenir un historial de totes les operacions, ja sigui per criteris oberts o, més habitualment, per l'entrada a un sistema de comerç electrònic. Inclou tots els canvis i cancel·lacions, el codi d’indicador del tipus de client i la informació de sincronització i seqüenciació per reconstruir la negociació.
