Què es carrega el deute?
La càrrega de deutes és una pràctica emprada per empresaris i empreses sense escrúpols que preveuen presentar la seva fallida. La càrrega de deutes funciona assumint una càrrega de deute gastant totes les reserves d’efectiu, sumant línies de crèdit i targetes de crèdit i no pagant les factures en previsió de la protecció de la fallida. Essencialment, el propietari de l'empresa o empresari carrega amb el seu màxim deute possible a la planxa abans d'intentar liquidar el deute presentant una fallida.
Les empreses també poden utilitzar el càrrega del deute com a forma de guanyar diners amb els pagaments d’interessos. Per exemple, si una empresa contracta préstecs a través d’associats estrangers fora del mar, es podria considerar una estratègia de càrrega de deutes que els permeti transferir els seus beneficis a les terres externes, on les lleis fiscals són diferents, mitjançant pagaments d’interessos.
Punts clau
- La càrrega de deutes és una pràctica poc ètica emprada per empresaris i empreses en què carreguen les seves empreses amb deute abans de presentar la bancarrota. La càrrega de deutes també es pot utilitzar com una forma de guanyar interessos de préstecs fora del mar. per evitar que els carregadors de deutes acumulin deutes abans de la fallida.
Comprensió de la càrrega de deutes
La càrrega del deute no és una pràctica ètica i, per tant, hi ha lleis per evitar aquest tipus de comportaments. Per exemple, el deute personal adquirit en els 90 dies posteriors a la presentació de la fallida pot estar exclòs de la protecció legal.
En termes més tècnics, el Codi de Falles estipula moltes disposicions que prohibeixen que un deutor carregui deutes abans de presentar la seva fallida. Per exemple, el Codi de Falles enumera una prohibició de comprar productes o serveis de luxe que sumen més de 550 dòlars, també dins dels 90 dies abans de presentar un cas de fallida. Addicionalment, qualsevol bestreta en efectiu de la targeta de crèdit es considera que no es pot carregar si es realitzen dins dels 70 dies anteriors a la presentació de la fallida de la persona o de l'organització.
A més de no ser ètic, la càrrega del deute també pot ser considerada un frau civil o fins i tot un acte delictiu, si un jutge pot determinar que el deute es va acumular amb la intenció de donar-se de baixa en fallida.
Capital privat i càrrega del deute
Les empreses de capital privat també han estat acusades d'utilitzar la càrrega de deutes per obtenir beneficis de les seves adquisicions. En aquesta pràctica, les empreses de PE adquireixen empreses amb problemes principalment utilitzant deute. Aquesta estratègia ofereix dos avantatges a les empreses de PE. Primer, multiplica els guanys. Una empresa comprada amb un acord de diners en efectiu és menys rendible en comparació amb una empresa que es compra amb deutes, ja que aquesta requereix menys efectiu anticipat. El segon avantatge d’utilitzar la càrrega del deute és que també pot produir deduccions fiscals substancials per a l’entitat adquirida. El deute utilitzat per la firma PE es transfereix al negoci, que està sota pressió per actuar.
En alguns casos, les empreses de PE carreguen més deute a l'entitat. Per exemple, pot obligar l’empresa a fer una adquisició o a invertir en altres empreses propietat de la mateixa empresa. Durant la darrera recessió, una quarta part de les empreses amb un palanquejament altament propietat de les empreses de PE van morir del deute. Energy Future Holdings, una utilitat de Texas, va morir el 2014 amb un deute de 35.800 milions de dòlars. El 2007 va ser adquirit per un consorci de PE i va ser el principal impagament de deutes després de la d’una altra companyia patrocinada per PE, el grup Chrysler, el 2009.
Exemple de càrrega de deutes
Smith, que posseeix un negoci al carrer 5, on ven llibres usats, fa mesos que no aconsegueix beneficis. Després d’executar els números, el Sr Smith s’adona que no pot pagar les seves factures i mantenir la seva vida personal o de negocis. Smith realitza les seves pròpies investigacions i determina que hauria de presentar la seva fallida per netejar els seus deutes.
Tot i això, abans de presentar la fallida, Smith va treure diverses línies de crèdit contra els seus negocis i els envia a la casa tot gastant els pocs diners d’emergència que tenia el seu negoci. Es gasta tots els seus diners en jocs d’atzar, convidant als seus amics i comprant aliments i begudes cares. Per evitar violar els termes del codi de fallida, el Sr Smith espera més de 90 dies abans de presentar-se oficialment en fallida.
